Aktienfonds: Harbour Australia & New Zealand Equity Income Fund
Der Harbour Australia & New Zealand Equity Income Fund richtet den Blick auf Australiens wenig bekannte, aber lukrative Unternehmen.
ISIN: LU 123 521 714 5 | letzter Rücknahmepreis: 97,59 Euro
Die meisten Privatanleger konzentrieren sich bei Investments stark auf den Heimatmarkt. Nur selten ergänzen sie ihr Portfolio mit einzelnen Investments aus den USA oder aus gar aus Schwellenländerbörsen wie Brasilien, Russland oder China. Lukrative Nischenmärkte werden oft vernachlässigt. Selbst die relativ großen, stabilen und chancenreichen Märkte in Australien und Neuseeland werden kaum als Rendite-Lieferanten in Betracht gezogen. Das ist ein Fehler. Denn die Aktienkurse in Down Under schwanken weniger stark als in Europa. Und die Zinsen befinden sich auf einem vergleichsweise hohen Niveau, bei allmählich fallenden Inflationsraten. Zudem sind die Aktienkurse beide Länder noch nicht so hoch bewertet wie in den USA oder Kanada. Langfristig orientierten Anlegern dürfte auch die vergleichsweise hohe Dividendenrendite (NZ: ca. 4,6%, Australien: ca. 4,5%) gefallen. Ein Grund, warum Privatinvestoren diese Märkte vernachlässigen, dürfte ihre geringe Kenntnis der Unternehmen sein. Viele sehen im australischen Aktienmarkt hauptsächlich Rohstoff-Investments, Neuseelands Firmen – von Weinbauern einmal abgesehen – sind hierzulande sogar beinahe unbekannt. Wer in Australien und Neuseeland investieren möchte, braucht also einen Assetmanager. Der kann – wenn er in beiden Märkten zu Hause ist – die Chancen und Risiken adäquant bewerten. Die Fondsstrategen der Harbour Asset Management mit Sitz in Neuseelands Hauptstadt Wellington bieten sich dafür an. Sie sind in beiden pazifischen Märkten zu Hause. Bereits seit 1987 betreuen die inzwischen mehrfach als Fondsmanager des Jahres ausgezeichneten Neuseeländer institutionelle und private Investoren bei Anlagelösungen in den austral-asiatischen Märkten. Mit dem Harbour Australia & New Zealand Equity Income Fund können nun auch deutsche Anleger diese Expertise nutzen. Der Aktienfonds nach Luxemburger Recht ist zwar erst seit knapp einem Jahr für den Vertrieb hierzulande zugelassen, spiegelt jedoch das Investmentportfolio und die Anlagestrategie des bereits im Januar 2012 gestarteten Harbour Australasian Equity Income Fund wider. Die Fondsmanager wollen die Börsen in Australien und Neuseeland schlagen. Sie haben sich die vierteljährliche Ausschüttung von 120% der durchschnittlichen Rendite des S&P New Zealand Exchange 50 Gross Index und des S&P/ASX 200 Index zum Ziel gesetzt. Um das zu schaffen, investiert der Harbour Australia & New Zealand Equity Income Fund vor allem in dividendenstarke Aktien der beiden Pazifikstaaten. Beide Märkte werden innerhalb des Portfolios in etwa zu gleichen Teilen gewichtet (aktuell NZ: 42,05%, AUS: 39,7%). Hinsichtlich der Branchenaufteilung gewichtet Fondsmanager Craig Stent derzeit Immobilientitel, Versorger sowie Finanzwerte über. Größte Einzelpositionen des ca. 40 bis 60 Aktien umfassenden Fonds sind die Bankengruppe Westpac Banking (3,37%), der Krankenhaus-Dienstleister Fisher & Paykel Healthcare (3,06%) oder der Restaurantbetreiber Restaurantbrands NZ (2,81%). Der betreibt in Down Under Schnellimbissläden der Ketten Pizza Hut, KFC oder Starbucks in Lizenz. Alle diese Titel zeichnen sich durch stabile und hohe Dividendenrenditen aus. Modethemen werden vernachlässigt. Die Strategie geht bislang auf. Der Basisfonds (Harbour Australasian Equity Income Fund) konnte seit Auflegung vor 5 Jahren eine Rendite von 17,44% erwirtschaften. Damit hat sich das Fondsportfolio rund 10% besser entwickelt als die breit gefassten australischen bzw. neuseeländischen Aktienindizes. Die Volatilität (Schwankungsbreite) des Fonds liegt dabei unter den Schwankungen der jeweiligen Indizes. Fondsanteile können zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von maximal 5,00% börsentäglich über die KAG gekauft werden (kein Börsenhandel).Fazit: Der Harbour Australia & New Zealand Equity Income Fund eignet sich für langfristig orientierte Anleger, die ihr Portfolio um dividendenstarke Aktien aus Down Under erweitern möchten.
| Produktcharakteristika | Stärken-Schwächen-Profil |
|---|---|
| Auflagedatum: 24.05.2016 (Basisfonds seit Januar 2012) | + langjährig erprobtes und klar strukturiertes Anlagekonzept |
| Fondsvolumen: 8,69 Mio. EUR (Basisfonds: 48,4 Mio. NZD) | + Konzentration auf Aktien mit hoher und stabiler Dividendenzahlung |
| Ausgabeaufschlag: max. 5,00% | + Währungspositionen werden abgesichert |
| Ausschüttungsart: ausschüttend (1 mal im Quartal) | - vergleichsweise teuer (TER > 2%) |
| Anlagestrategie: Aktienfonds, investiert in dividendenstarke Aktien Australiens und Neuseelands | - kein Börsenhandel |
| Gesamtkostenquote (TER): 2,42 % p.a. |
