Überdurchschnittliche Performanceleistung

Aktien haben langfristig die besten Renditeaussichten aller Anlageklassen. Das zeigen u. a. diverse Berechnungen des Deutschen Aktien-Instituts (DAI). Demnach lassen sich mit Aktieninvestments z. B. über 20 Jahre jährliche Renditen von durchschnittlich rund 9% p.a. erzielen. Das schafft kaum eine andere Anlageform.

Der Preis dafür sind zwischenzeitliche, teils auch heftige Kursschwankungen. Das hat gerade die vergangene Woche wieder gezeigt. Eine einfache Buy-and-hold-Strategie mit passiven Indexfonds ist in solchen stürmischen Zeiten daher nicht immer sinnvoll. Profitabler ist es, das Vermögen langjährig erfahrenen Asset Managern anzuvertrauen, die solche Börsenphasen bereits durchlebt haben und die nötige Expertise mitbringen, um das Anlagekapital schonend auch durch stürmische Börsensee zu manövrieren.

Erfahrenes Fondsmanagement

Der Frankfurter Vermögensverwalter Portikus Investment GmbH bietet dafür ein interessantes Produkt an. Der Portikus International Opportunities Fonds ist ein aktiv gemanagter Publikumsfonds, der von zwei langjährig erfahrenen Investmentexperten betreut wird. Die beiden Portfoliomanager – Elisabeth Weisenhorn und Michael Hochgürtel – haben jeweils mehr als dreißig Jahre Erfahrung im Fondsmanagement sowie im Banken- und Kapitalmarkt. Sie haben während ihrer Karriere bereits zehn Börsenkrisen, vom Börsen-Crash 1987 bis zum „China-Schüttler" 2015, gemeistert. Vor allem Elisabeth Weisenhorn dürfte Anlegern bekannt sein. Die Auswahl der richtigen Titel für langfristige Investments erlernte sie von Börsenaltmeister André Kostolany, ihre Sporen verdiente sie sich als Fondsmanagerin der DWS (DWS Akkumula, DWS Investa), wo sie Investmentfonds mit einem Anlagevolumen von rund 14 Mrd. Euro verantwortete. Seit vier Jahren managed Weisenhorn mit Michael Hochgürtel den Portikus International Opportunities Fonds. Der global investierende vermögensverwaltenden Mischfonds entwickelt sich seit seiner Auflage deutlich besser als das Gros vergleichbarer Anlageprodukte.

Basis der wertsichernden Anlagestrategie des Fonds ist eine breite Diversifikation in globale Titel über passive Indexfonds (ETFs). Diese werden um ausgewählte Einzelinvestments in erfolgreiche Unternehmen ergänzt, um zusätzliche Renditechancen wahrzunehmen. Die gesamte Aktienquote wird dabei dynamisch zwischen 0 und 75% gesteuert. Die Einzelaktienposition ist auf ca. 30% des Gesamtportfolios begrenzt. Eine fundamentale Analyse mikro- und makroökonomischer Entwicklungen bildet die Grundlage der Asset Allokation. Da der Erhalt des Vermögens wichtiger ist als eine maximale Rendite, legen die Fondsmanager ein großes Augenmerk auf die Kontrolle und Absicherung des Gesamtrisikos. Derivate wie Index-Futures oder Optionen werden zur Absicherung eingesetzt.

Hohe Aktienquote

Aktuell ist der Fonds mit einer Aktienquote von 70,2% gut investiert. Der Anteil passiv gemanagter Indexfonds (ETFs) beträgt ca. 38,6%, auf Einzeltitel entfallen rund 32,6% des Fondsvermögens. Der Rest verteilt sich auf festverzinsliche Wertpapiere (ca. 14,7%) und Kasse (ca. 12,3%) sowie Absicherungspositionen (ca. 2,9%).

Bei der Auswahl der Einzeltitel konzentrieren sich die Fondsmanager auf fundamental qualitative Aktien, die eine temporäre Unterbewertung aufweisen. Kleinere und chancenreiche Wachstumstitel werden nur beigemischt. Unter den größten Einzelinvestments befinden sich z. B. der deutsche Softwarekonzern SAP (3,4%), die Beteiligungsholding MBB SE (3,0%), der Ölriese Royal Dutch (2,1%) oder der Internet-Dienstleister Alphabet (ex Google, 1,9%).

Der Portikus International Opportunities Fonds kann zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von max. 5,00% börsentäglich über die KVG geordert werden. Ein Börsenhandel der Anteile ist nicht vorgesehen.