Brasilien profitiert vom globalen Rohstoffhunger

Brasilien wird zur Wachstums-Lokomotive in Lateinamerika. Mit mehr als 215 Mio. Einwohner sowie einer Wirtschaftsleistung von circa 1,5 Bio. Euro hat das Land (BIP von nur 7.000 Euro pro Kopf) noch eine Menge Potenzial. Obwohl der Servicesektor mehr als 60% zum BIP beiträgt, vereint der landwirtschaftliche Bereich inklusive der Verarbeitung der Produkte nach wie vor ein Viertel der Wirtschaftsleistung auf sich. Auch der Industriesektor mit seinem Rohstoffbezug ist mit einem Beitrag von 18% wesentlich.

Gegenüber dem Euro kämpft der Real mit seinem langfristigen Abwertungstrend. Der verläuft bei 5,3 EUR|BRL. Zum USD erreichte die Devise seit Mai 2020 keine neuen Tiefs mehr. Das nachlassende Momentum auf der Unterseite spricht dafür, dass der Real auch gegenüber dem Euro vor einer Aufwertung steht. Diese Spekulation können Anleger auf verschiedenen Wegen mitgehen.

Für Dividenden-Sammler und Coupon-Jäger

Brasilien ist ein Mekka für Value-Investoren. Bei Dividendentiteln finden Investoren viele rohstoffnahe Unternehmen. Indexschwergewichte im Leitindex Bovespa sind Petrobras und Vale. Petrobras (WKN 932443) ist Marktführer in der Öl- und Gasproduktion, deren Verarbeitung und dem Vertrieb. Mit dem politisch gewünschten Ausbau des Raffineriesektors und der Bio-Fuels dürften dem Unternehmen rosige Zeiten bevorstehen (KGV 3,5, Div.-Rendite 16,6%). 

Vale (WKN 897136) profitiert als führender Eisenerzproduzent von der Wiederbelebung des Handels mit China (KGV 8, Div.-Rendite 6,3%). Über ADRs handelbar sind auch der Stahlhersteller Gerdau (WKN 915270), der Energie- und Schmierstoffspezialist Cosan (WKN A2QQ5P) und der Versorger Engie Brasil Energia (WKN A2ASWZ).

Lukrative Anlagen im Finanz- und Tech-Sektor

Im Finanzbereich ist Itau Unibanco Holding die führende Bank am Zuckerhut. Das Haus ist über einen ADR in Deutschland handelbar (WKN A0RGKJ). Das Unternehmen profitiert von der zunehmenden Nachfrage nach Konsum- und Immobilienkrediten. 

Aus dem Techsektor ist der NASDAQ-100-Wert Mercadolibre (WKN A0MYNP) ein Kauf. Das Unternehmen ist zwar nicht in Brasilien beheimatet, macht dort aber mehr als 55% seiner Umsätze mit E-Commerce und elektronischen Bezahldienstleistungen. 

Ein ETF mit vierteljährlicher Dividende

Eine diversifizierte Alternative ist der ETF von IShares auf den MSCI Brazil (WKN A0HGWA). Der quartalsweise ausschüttende Fonds weist eine Gesamtkostenquote von 0,74% aus, bei einer Ausschüttungsrendite von 13%. Für Coupon-Jäger bietet die auf Real lautende Anleihe der International Finance (WKN A2RZ3Q) bei einem Kurs von 88,5% eine Rendite von 7,4%.