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Eine Value-Aktie aus der Finanzbranche

Bank of America mit Bodenbildung

Die Bank of America ist seit dem Corona-Crash nicht wieder richtig in die Spur gekommen. Der Kurs hat sich zwar stabilisiert, hat aber den Weg nach oben noch nicht wieder eingeschlagen. Die Nullzinspolitik drückt auf das Ergebnis. Die Bank-Aktie dürfte von einem Wahlsieg Trumps profitieren - und ist ohnehin ein Value-Schnäppchen.

Banktitel wie die Bank of America (BoA) profitieren jetzt schon davon, dass Donald Trump im Weißen Haus entscheidet. Die von Trump verfügten Lockerungen der strengen Regulierungen treiben das Geschäft der Geldhäuser an. Bleibt Trump an der Macht, dürfte er die größeren Möglichkeiten der Wall Street Banken weiter unterstützen.

Seit der Übernahme des Rivalen Merrill Lynch nach der Finanzkrise 2008/09 zählt die BoA zu den größten Geldinstituten in den USA und ist einer der größten Vermögensverwalter weltweit. Über seine Bank-Gesellschaften und Unternehmen bietet der Konzern eine große Bandbreite an Produkten und Dienstleistungen sowie Finanzservices an. Rund 40% des Geschäfts entfallen auf Privatkunden, etwa 20% steuern Firmenkunden bei.

Starkes Online-Banking

Die Trümpfe des Bankriesen sind einerseits das starke Online-Banking mit mehr als 37 Millionen Kunden. Andererseits macht die Vermögensverwaltung gut 20% des Jahresgeschäft aus. Die Bank bedient in den USA ca. 66 Millionen Kunden, betreibt mehr als 4.300 Filialen sowie rund 17.000 Bankautomaten. Weltweit ist das Geldhaus in mehr als 35 Ländern aktiv.

Aktuell machen vor allem die niedrigen Zinsen und die Corona-Krise der Bank einen Strich durch die Rechnung. Im zweiten Quartal per Ende Juni sank der Umsatz um rund 3,50% auf 22,3 Mrd. US-Dollar. Der Gewinn brach sogar um mehr als die Hälfte auf 3,5 Mrd. US-Dollar (Vorjahr: 7,3 Mrd. USD) ein.

Echte Value-Aktie

Der Kurs der Aktie ist seit dem Corona-Crash noch nicht wieder richtig in die Spur gekommen. Allerdings ist eine breit angelegte Bodenbildung inzwischen unverkennbar. Auf dem aktuellen Kursniveau ist die Aktie ein echtes Value-Investment. Der Titel wird mit einem für 2021 geschätzten KGV von rund 11,7 bewertet und handelt derzeit deutlich unter Buchwert (KBV: 0,88). Zugleich ist das Geldhaus ein zuverlässiger Dividendenzahler.

Die Dividendendynamik und -stabilität macht den Titel für einkommensorientierte Anleger interessant. Das weiß auch Warren Buffett und stockt seine Beteiligung immer mal wieder auf. Zuletzt kaufte Buffett im Sommer 21,1 Millionen BoA-Aktien im Gegenwert von rund 522 Millionen Dollar. Seine Investmentholding Berkshire Hathaway kontrolliert inzwischen rund 11,8% der Stimmen an der Bank.

Empfehlung: kaufen Kursziel: 32,20 USD, Stopp-Loss: kleiner 19,80 USD (SK NYSE)

23.04.2024
Stiftungsvermögen 2024: DGK & Co. Vermögensverwaltung AG

DGK brilliert in aller Kürze

In der Kürze liegt die Würze: Dieses abgedroschene Sprichwort bekommt durch den Vorschlag von DGK eine neue, erfrischende Bedeutung: Wo andere Anbieter – in allen Ehren – den doppelten bis dreifachen Platz benötigen, kommt der Hamburger Vermögensverwalter mit einem äußerst informativen Anschreiben, zwei intelligenten Rückfragen und einem siebenseitigen Vorschlag aus. Vor allem die Rückfragen zeigen, dass man sich intensiv mit der Stiftung befasst. Gute Aussichten auf eine hochwertige Empfehlung?

25.04.2024
Stiftungsvermögen 2024: G & H Gies & Heimburger Vermögens-Management GmbH

G & H kann mit Edelstein TOPAS nur bedingt punkten

Sehr tiefschürfend sind die Informationen über den Kelkheimer Vermögensverwalter Gies & Heimburger auf dessen Website nicht. Drei Herren mittleren Alters schauen dem Leser freundlich entgegen. Bei der weiteren Recherche stellen sie sich als die Geschäftsführer Markus Gies sowie Bernd und Hans Heimburger heraus. Man sei ein bankenunabhängiger, professionell organisierter Vermögensverwalter mit viel persönlichen Erfahrungen. Reicht das, um die Stiftung Fliege zu überzeugen?

22.04.2024
Forschung zur Rückeinspeisung von Strom aus dem E-Auto

Geld verdienen mit dem Strom-Verkauf aus E-Autos?

Elektro-Auto an einer Ladestation © Wellnhofer Designs / stock.adobe.com

Können E-Autos das Stromnetz stabilisieren und der gespeicherte Strom vielleicht sogar ertragreich wieder verkauft werden? Diese Fragen werden in einem Forschungsprojekt untersucht.

03.05.2024
BFH bleibt beim Fremdvergleich für GmbH-Darlehen

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Der reine Weg der Finanzierung einer GmbH ist die Einlage der Gesellschafter. Umgekehrt ebenso sauber die Regelausschüttung als Entlohnung. Doch die steuerliche Anerkennung solcher Darlehen ist immer ein gefährliches Fahrwasser. Das hat der Bundesfinanzhof erneut bestätigt.

03.05.2024
Geldpolitik der EZB läuft ökonomischen Rahmendaten entgegen

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Die Europäische Zentralbank wird im Sommer eine Geldpolitik machen, die nicht zu den konjunkturellen Rahmenbedingungen passt. Darauf läuft die Ankündigung einer Zinssenkung und die immer besser werdende wirtschaftliche Entwicklung in der Eurozone hinaus. Für den Euro ist das ein schlechtes Omen.

03.05.2024
Zurückhaltung der Notenbanken erfordert neue Anlagestrategie

Rückzug aus den Schwellenländern

Schwellenländer Währungen (c) B. Wylezich/Fotolia

Die Veränderung der Erwartungshaltung zur US-Zinspolitik zieht die Schwellenländer in Mitleidenschaft. Noch glauben die Märkte daran, dass die Fed im Juni mindestens einen Zinsschritt nach unten machen wird. Doch je robuster sich die US-Wirtschaftsdaten zeigen, desto mehr schwindet der Glaube zumindest an eine Zinswende nach unten. Marktkonsens ist bereits, dass weniger Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr erwartet werden. Das hat Folgen für Anleger, die in den Schwellenländern investiert sind.

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