Ein renditestarker Mischfonds
Fast jeder Fondsmanager versucht heutzutage Wertzuwächse zu erzielen, die einer ETF-Anlagestrategie überlegen sind. Einer, dem dieses Kunststück auf lange Sicht tatsächlich gelingt, ist Hendrik Leber, Gründer und Geschäftsführer der Fondsgesellschaft ACATIS. Leber ist auf wertorientieres Investieren im Sinne von Benjamin Graham oder Warren Buffet spezialisiert. Mit dem Acatis Datini Valueflex Fonds bietet Leber einen Mischfonds an, der in den zurückliegenden zehn Jahren einen Wertzuwachs von durchschnittlich 13% p.a. erzielte. Damit lässt er vergleichbare Mischfonds weit hinter sich.
Das Ziel: hohe Renditen
Leber hat den ACATIS Datini Valueflex Fonds nach den Vorgaben eines Einzelinvestors aufgelegt. Ein wichtiges Kriterium bei der Auflage des Fonds war der Wunsch nach hoher unternehmerischer Rendite. Die Volatilität stand im Hintergrund. Das passt zum Namensgeber des Fonds: Francesco Datini (1335 – 1410) war ein toskanischer Fernhändler und Spekulant, der sich in seinem Leben vor allem auf die sich ihm bietenden Chancen und Gelegenheiten konzentrierte.
Mehr als 600 Jahre später sucht das Fondsmanagement nach Renditen von durchschnittlich über 10% p.a., abhängig von den jeweiligen Chancen. Das Fondsmanagement des ACATIS Datini Valueflex Fonds ist an keine Benchmark gebunden, sondern kann flexibel und opportunistisch auf Investmentgelegenheiten am Kapitalmarkt eingehen. Der Investitionsgrad wird von den Portfoliomanagern extrem flexibel gesteuert und kann zwischen Null und 100% betragen.
Der faire Wert eines Investments steht im Fokus
Bei den Investmententscheidungen steht der Value-Gedanke im Vordergrund. Investments müssen im Idealfall unter ihren realen Wert erworben werden können. Dies bezieht sich nicht nur auf Aktien, sondern auf sämtliche Anlageklassen. Durch die breite weltweite Diversifikation über verschiedene Assetklassen, welche untereinander möglichst wenig korrelieren sollen, wird ein attraktives Chance-Risiko-Verhältnis angestrebt.
Der grundsätzliche Anlagehorizont ist langfristig angelegt. Dennoch wird in regelmäßigen Zeitabständen der Ausblick auf verschiedene Anlageklassen und Untersegmente überprüft und das Portfolio gegebenenfalls angepasst. Investments werden dann entweder auf Basis von Zielfonds oder eines Korbes an Einzeltiteln umgesetzt. Sollten keine klaren Chancen zu erkennen sein, kann der Fonds auch längere Zeit einen hohen Cashbestand halten.
Breite Streuung über Regionen, Branchen und Anlageklasse
Mit aktuell rund 87 Einzelaktien und 11 Anleihen ist das Portfolio des ACATIS Datini Valueflex Fonds breit diversifiziert. Die Fondsmanager suchen weltweit nach günstig bewerteten Anlagemöglichkeiten. US-Aktien erhalten mit rund 31% derzeit den größten Anteil am Fondsportfolio, gefolgt von Aktien aus Deutschland (9,5%), Australien (5%), der Schweiz (4%) und Kanada (2%). Mit Blick auf die Branchendiversifikation sind IT- und Health Care-Aktien mit jeweils rund 22% am stärksten im Portfolio vertreten.
Die zehn größten Einzelpositionen decken rund 40% des Fondsportfolios ab. Darunter finden sich beispielsweise Aktien des Grafikchip-Spezialisten und KI-Profiteurs NVIDIA (5,02%), des weltweit viertgrößten Eisenerzproduzenten Fortescue Metals (4,58%), des Brennstoffzellen-Spezialisten SFC Energy (2,48%) oder des Reisevermittlers Booking.com (2,13%).
Qualität hat ihren Preis
Fondsanteile des ACATIS Datini Valueflex Fonds können zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von max. 6,00% börsentäglich direkt über die KVG erworben werden. Günstiger ist ein Kauf über die Börse – hier schwankt der Spread (Differenz zwischen Kauf und Verkauf) zwischen 1,00 und 1,50%. Die laufenden Kosten bewegen sich bei 1,82 % p.a. - variable Vergütungen wie Performance-Fees oder ähnliches fallen nicht an. Zins- und Dividendenerträge, die innerhalb des Fondsportfolios anfallen, werden nicht ausgeschüttet sondern erhöhen den Anteilswert automatisch (thesaurierend).
