Bank Gutmann AG: Sorgfalt voraus
Bank Gutmann AG Schwarzenbergplatz 16, A-1010 Wien
www.gutmann.at
Beratungsgespräch | Vermögensstrategie | Portfolioqualität | Transparenz | Gesamt |
---|---|---|---|---|
34,1 | 22,5 | 7,1 | 13,3 | 77,0 |
max. 45 Punkte | max. 30 Punkte | max. 9 Punkte | max. 16 Punkte | von 100 |
Fünf Szenarien vorgestellt
Ein interessanter Ansatz: Gutmann präsentiert uns fünf Szenarien und ihre Auswirkungen auf unser Depot. Allerdings sind wir darüber verwundert, dass bei einer Erholung des Ölpreises unser Depot leiden wird. Begründet wird dies mit der Entlastung für die Verbraucher. Die Realität in den Jahren 2015 / 2016 hat aber etwas Anderes gelehrt. Im neuen Portfolio sehen wir auf der Rentenseite hauptsächlich Gutmann-Fonds. Diese werden nicht in der Vermögensverwaltungsgebühr berücksichtigt. Dies begründet auch die geringere Gebühr bei der Berechnung der Zielrendite von 0,29% p. a.. Auch auf der Aktienfondsseite sehen wir für die Hälfte des Aktienvermögens einen Gutmann-Dividenden-Fonds. Als Honorar werden hier 0,70% + 20 % USt. All-In-Fee angeboten. Allerdings lesen wir nichts über Kickback-Erstattungen der Fremdfonds. Und auch eine – prinzipiell gute – Aufstellung, wieviel die Bank durch die hauseigenen Fonds an Vermögensverwaltungsvergütung verdient, bleibt undurchsichtig. In Sachen Gebührentransparenz ist deutlich mehr möglich. Die kurz gehaltene Rückmeldung zu unserem bestehenden Depot ist fundiert. Drei Fonds sollten wir verkaufen. Den Allianz Fonds will die Bank zum Teil integrieren. Hier zeigt sich, dass sich Gutmann detailliert mit unseren Fonds beschäftigt hat.Fazit Vermögensstrategie: In der Summe liefert das Haus einen individuellen und sorgfältig erstellten Anlagevorschlag ab. Er ist gut strukturiert und ganz nah an dem Renditewunsch des Kunden aufgebaut. Wir haben künftig mehr Aktien im Portfolio. Wie aber ein möglicher Zinsschock abgefangen wird, können wir nicht erkennen. Ein Einblick hier, hätte uns noch mehr überzeugt. Auf der Kostenseite fehlt es noch an Transparenz.
Fazit Portfolioqualität: Auch in der Portfolioqualität überzeugt das neue Depot. Einen Zinsschock von 1% Zinssteigerung würde es gut wegstecken. Erwartete Rendite und maximaler Verlust sind im oberen Mittelfeld des Wettbewerbs, das sich in der Gesamtwertung Portfolioqualität unter die Top 10 einreiht.