Aktie von Nestle liefert Dividende satt
Dividenden-Jäger kommen an der Aktie von Nestle nicht vorbei. Der Nahrungsmittelkonzern aus der Schweiz hat seit 1923 in fast jedem Jahr Dividende bezahlt. In 27 der vergangenen 30 Jahre stieg die Dividende sogar um durchschnittlich 14% p.a.
Nestle zählt zu den größten Nahrungsmittelherstellern der Welt. Neben Tiefkühlprodukten, verschiedenen Getränken (Kaffee, Tee, Mineralwasser etc.), Milchprodukten und Süßwaren werden auch pharmazeutische Produkte, Spezialnahrungsmittel, Babyartikel und Haustier-Produkte hergestellt. Zu den bekanntesten Nestle-Marken zählen Nescafé, Nesquik, Maggi, Thomy. KitKat, Buitoni, Smarties oder Wagner.
Kontinuierliches Wachstum bei Umsatz, Gewinn und Dividende
Die Fähigkeit, hohe und kontinuierliche Cashflows zu erwirtschaften macht Nestle zu einem zuverlässigen Dividendenzahler. Zumal die Schweizer nicht aus der Substanz heraus ausschütten. Im langfristigen Durchschnitt kehrt Nestle rund 50% des Jahresgewinns an die Aktionäre aus.
Das langfristige Umsatz- und Gewinnwachstum ermöglicht es dem Konzenrn kontinuierlich steigende Dividenden auszuzahlen. Seit 2001 wuchs der Konzernumsatz organisch (also ohne Akquisitionen) um 6,4% p.a. auf knapp 93 Mrd. Franken. Die EBIT-Marge (Gewinn vor Zinsen und Steuern) steigerten die Schweizer im selben Zeitraum von rund 11% auf 15%.
Wachstumspotenzial in China
Für dieses Jahr sieht Nestle vor allem in China neues Wachstumspotential. Dort überzeugen insbesondere Kaffee, Tiernahrung und Süßwaren mit robustem Wachstum. Nestle hat das Wachstumspotential im Reich der Mitte schon früh erkannt und früh vor Ort investiert, seit 2020 rund 2 Mrd. Yuan (ca. 280 Mio. USD). Inzwischen werden 96% der Produktion lokal produziert. Konzernweit strebt Nestle für das laufende ein organisches Umsatzwachstum von etwa 4% an. Der operativ bereinigte Gewinn (EBIT) soll dem Vernehmen nach noch „leicht besser“ abschneiden.
Der Kurs der Nestle-Aktie bewegt sich langfristig zwar in einem intakten Aufwärtstrend, ist vom Allzeithoch jedoch inzwischen gut 26% entfernt. Ein KGV um 19 und ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von etwa 7 machen die Nestle-Aktie zwar noch nicht zu einem fundamental günstigen Schnäppchen. Der aktuelle Kurs ist für langfristige Anleger aber ein guter Kaufkurs.
