Verizon - Dividende und Wachstum
Der Telekomkonzern will in weitere Geschäftsbereiche vorstoßen - und fasst das Yahoo-Kerngeschäft ins Auge.
ISIN: US 923 43V 104 4 | Kurs: 45,52 USD (Stand: 7.1., 12 Uhr) | Kurschance: 24% | Verlustrisiko: 14% |Stiftungsgeeignet
Die Aktie des Telekomkonzerns Verizon ist mit einer Dividendenrendite von knapp 5% der größte Dividendenlieferant im Dow Jones. Für langfristig orientierte Anleger besonders interessant: Der Konzern hat in den letzten elf Jahren insgesamt zehnmal die Ausschüttungen an die Anteilseigner erhöht. Er verfolgt also eine stabile und aktionärsfreundliche Dividendenpolitik. Verizon hat drei Geschäftsbereiche: Wireless, Breitband (Internet-Services) und Pay-TV. Obwohl alle drei Segmente derzeit unter hohem Wettbewerb leiden, ist es Verizon im letzten Jahr gelungen, in allen Bereichen zu wachsen. Per Ende des dritten Quartals stieg der Anteil der W-LAN Verträge im Jahresvergleich um 4,3%. Das Pay-TV-Geschäft wuchs um 5% und die Breitband-Anschlüsse legten sogar um 7,2% zu. Angesichts des harten Preiskampfes in der Branche – T-Mobile und Sprint unterbieten sich derzeit mit Lockangeboten – sind diese Zahlen beachtlich. Während die drei Kernmärkte gut laufen, sondiert der Netzkonzern den Ausbau weiterer Geschäftsbereiche. Für rund 4,4 Mrd. Dollar wurde Mitte vergangenen Jahres der Internet-Pionier AOL übernommen. Das unterstreicht die Ambitionen im mobilen Video- und Werbegeschäft. Diese Sparte könnte bald sogar verstärkt werden. Vor rund einem Monat war von Verizon-Finanzchef Fran Shammo zu hören, dass sich der Konzern die Internetsparte von Yahoo genauer anschauen werde. Gegenüber Konkurrenten wie Facebook oder Google hat Yahoo im Geschäft mit Internetwerbung und Suchmaschinen schon seit längerem deutlich verloren und könnte sich daher von diesem Kerngeschäft trennen. In das Produktportfolio von Verizon könnte Yahoo`s Internetgeschäft hingegen nachgut passen. Der Kurs der Verizon-Aktie bewegt sich seit rund zwei Jahren in einem Seitwärtsband zwischen 42 und 52 US-Dollar. Mit einem für 2017 geschätzten KGV von 11,3 ist die Aktie derzeit nicht zu teuer. Vor allem die hohe Dividende und die Dividendenkontinuität machen den Titel für langfristig orientierte Value-Anleger interessant. Der Ausbau des Internet-Geschäfts verleiht zusätzliche Kursphantasie.Empfehlung: kaufen, Kursrücksetzer bis 42 USD für Nachkäufe nutzen
Kursziel: 57 USD Euro; Stopp-Loss: 39,39 USD auf Schlusskursbasis
