Zunächst legt die Globalance anhand der Kundenvorgaben die Vermögensstruktur fest (strategische Asset Allocation). Regionen, Länder und Branchen sind Ausfluss der Titelauswahl. Dieser kommt somit umso größere Bedeutung zu. Aus dem globalen Anlageuniversum von rund 45.000 börsennotierten Aktien werden diejenigen Unternehmen herausgefiltert, welche mindestens 60% ihrer Umsätze in einem der neun, aus Sicht von Globalance relevanten Megatrends erzielen. Danach verbleiben noch 4.500 Unternehmen. Daraufhin filter die Bank die Unternehmen mit dem grössten Nutzen für Gesellschaft und Umwelt aus dem Universum heraus (Footprint). Zum anderen wird ein strenger, quantitativer Finanzfilter angesetzt. Dieser favorisiert Firmen, die ein Umsatzwachstum von mindestens 10% p.a. oder ein Gewinnwachstum von 15% p.a. oder mehr aufweisen. Weitere Finanzkennzahlen finden Berücksichtigung. Analog werden Anleihen behandelt. Derzeit befinden sich rund 30 Sovereigns auf der Investment-Liste von Globalance. Grundsätzlich werden Obligationen mit Anlagequalität sowie Aktien im Large Cap-Bereich über Einzeltitel umgesetzt. Neben Aktien und Renten kommen Immobilien (offene Immobilienfonds), Geschlossene Fonds (Schiffe, Immobilien etc.), Mikrokredite, ETF u. a. zum Einsatz. Als Research zieht Globalance MSCI ESG (Rohdaten) heran, außerdem Makro Research und Finanzdaten diverser Quellen wie Bloomberg, Factset. Die taktische Allokation wird vom Anlagekomitee zusammen mit den externen Research-Partnern (Feri AG und Felix Zulauf) erarbeitet. Der hauseigene Zukunftbewegerfonds wird als Satellit in der Aktienquote eingesetzt. Beim Einsatz hauseigener Produkte kommt immer eine gebührenfreie Anteilsklasse zum Zug.
Praxiseindruck:
Ihren Investmentansatz, der 1:1 zur Kundenanforderung passt, präsentieren die Vertreter der Globalance souverän und auch für Kunden sehr gut verständlich. Er findet sich nicht nur auf dem Papier, sondern auch im Kundenportfolio konsequent umgesetzt wieder. Rückfragen von Kundenseite können von den Beratern des Hauses jederzeit klar und stimmig erläutert werden. Die vorgestellte Bruttojahresrendite von 7,5% p.a. ist sicherlich nicht konservativ angenommen, aber noch im Rahmen. Ein gut diversifiziertes Portfolio, das überzeugt. Durch Währungsabsicherung wird die Risiko-Rendite Relation der reinen Aktienallokation noch einmal verbessert.
