Die Capitell AG gehört zu den wenigen bankunabhängigen Vermögensverwaltern, die ein stiftungsgemäßes Anlagekonzept für die Wilhelm Weidemann Jugendstiftung vorgelegt haben und damit bis in die Endrundensauswahl vorgedrungen sind. Der positive Eindruck bestätigt sich auch beim Blick auf den Investmentprozess des Hauses. Leider gießt Quanvest ordentlich Wasser in den Wein.

Zugegeben, ein wenig Skepsis lag in der Luft, als sich die Capitell Vermögensmanagement mit nur einem Vertreter zur Präsentation vor dem Vorstand und Vertretern des Kuratoriums der Wilhelm Weidemann Jugendstiftung sowie den Fachleuten der FUCHS | RICHTER Prüfinstanz ankündigte. Kann das gutgehen? Kann einer allein den Spannungsbogen aufrecht halten? Und ist er konzentriert und vorbereitet genug, um alle anfallenden Fragen zu beantworten? Doch erstens kommt es anders und zweitens als man denkt …

Seit ihrer Gründung im Jahr 2000 betreut die Capitell Vermögens-Management AG Stiftungen. Inzwischen hat die Gesellschaft knapp 30 Stiftungsmandate in der Verwaltung. Wobei der Begriff „Verwaltung“ zu kurz greift, weil der Frankfurter Vermögensverwalter auch viele weitergehende Dienstleistungen für Stiftungen bereithält. Er wirbt damit, seine Kunden den Unterschied zu „den standardisierten und skalierten Geschäftsmodellen der üblichen Banken spüren zu lassen. Und das gelingt auch ...

Acht Endrundenteilnehmer hat die FUCHS | RICHTER Prüfinstanz in Zusammenarbeit mit dem Analysehaus Quanvest in Bad Homburg auf ihre Investmentkompetenz untersucht. Dabei beurteilte die Prüfinstanz qualitative Kriterien wie die Stringenz des Prozesses, die personell adäquate Ausstattung, die Integration der Nachhaltigkeitskomponente sowie die Erläuterung im Beauty Contest. Quanvest untersuchte ein historisches Vergleichsportfolio und setzte das Stiftungsportfolio verschiedenen Simulationen aus.

Seit ihrer Gründung im Jahr 2000 betreut die Capitell Vermögens-Management AG Stiftungen. Inzwischen hat man knapp 30 Stiftungsmandate in der Verwaltung. Wobei der Begriff „Verwaltung“ zu kurz greift, weil der Frankfurter Vermögensverwalter auch viele weitergehende Dienstleistungen für Stiftungen bereithält. Er wirbt damit, seine Kunden den Unterschied zu „den standardisierten und skalierten Geschäftsmodellen der üblichen Banken und Private Banking Anbieter“ spüren zu lassen. Ob das gelingt?

Nicht alle Anbieter schaffen es im Vermögensmanagerrating TOPS einen Gold- oder Silber-Standard zu erreichen. Die Übrigen versammeln sich im "weiten Feld". Auch hier gibt es durchaus vielversprechende Banken und Vermögensverwalter - und auch solche, bei denen es schwerfällt positive Argumente für das Haus zu entdecken.

Die Capitell Vermögen-Management AG setzt ganz klar auf Megatrends und kommuniziert diese auch eindeutig. Wer an Themen wie Urbanisierung, Klimawandel, Mittelschicht in Asien, Rohstoffmangel, Erneuerbare Energie und Cybersecurity interessiert ist, sei in der modernen Zeit angekommen. Damit kann der Interessent voll und ganz mitgehen. Ob die eigentliche Beratung das alles wie erhofft aufgreift?

Die Capitell Vermögensmanagement hat sich vergleichsweise spät des Megathemas Nachhaltigkeit im Private Banking angenommen – startet aber dynamisch durch. Hier und da holpert es noch und läuft auch nicht unternehmensweit ganz rund. Aber die Grundlagen sind solide und an manchen Stellen leuchtet schon Exzellenz auf.

Capitell ist mit 21 Jahren ein noch relativ junges Unternehmen, das dennoch Stiftungsexpertise für sich reklamiert. Auf der Website erfährt der interessierte Leser, dass der Vermögensverwalter seit Gründung im Jahr 2000 nicht nur Stiftungen betreut, sondern dass viele Mitarbeitende selbst ehrenamtlich in einer solchen mitwirken. Dieses Verständnis für die individuellen Anforderungen jeder Stiftung fördere die Sorgfalt in der Arbeit. Entsprechend groß ist die Vorfreude auf den Vorschlag.

Die Capitell Vermögensmanagement AG ist ein noch recht junger Anbieter am Markt. Dennoch punktet das Haus mit einer starken Leistung – vor allem im Beauty Contest. Zum Sprung nach ganz oben muss allerdings noch an einigen Stellschrauben gedreht werden.

Capitell arbeitet richtig die Vorteile einer reinen Vermögensverwaltung heraus und zeigt auch sonst ordentliche Ansätze. Warum nicht die Vermögensverwaltung der einen Gesellschaft und das Verwahren des Vermögens einer Bank überlassen? Ob die Vermögensverwaltung den Ansprüchen der Deutschen Kinderhospiz Stiftung genügt, muss ich noch zeigen.

Die Capitell Vermögens-Management AG ist ein unabhängiger Vermögensverwalter. Stabilität, Sicherheit und Qualität werden als die drei tragenden Säulen des Geschäftsmodells definiert. Auf ihrer Website knausert die Capitell mit ausführlicheren Informationen. Geschäftsberichte, Pressemitteilungen - wer nicht nur an der Oberfläche schwimmen, sondern ein bisschen tiefer nach Fakten tauchen will, muss Google zu Hilfe nehmen. Nur so kann er die Position des Unternehmens auf dem Meer der Vermögensverwalter verorten. Auskunftsfreudiger zeigt sich das Unternehmen mit Zentrale in Frankfurt gegenüber der FUCHS | RICHTER PRÜFINSTANZ.

Zu einem Wikipedia-Eintrag hat es für die Capitell Vermögens-Management AG noch nicht gereicht. Dass die Macher der elektronischen Bibliothek und ihre vielen Helfer, die selbst Durchschnittsspielern der 2. Deutschen Fußball-Bundesliga zu weltumspannender Präsenz verhelfen, die Anlageexperten für nicht wichtig genug erachten, kann denen leidlich egal sein, so lange sie immer wieder mit ihren Produkten in Top-Rankings der Beobachter der Branche erscheinen. Geht es um die Beratung vermögender Kunden, hat die FUCHS | RICHTER PRÜFINSTANZ bei den bisherigen Besuchen Licht, aber auch Schatten wahrgenommen. Wir wollen nun wissen, ob sich das vor 19 Jahren gegründete und damit auf dem Markt immer noch junge Beratungsunternehmen der ganz neuen Konkurrenz der digitalen Anlageberater zu erwehren weiß.

Eigentliche freuen wir uns aufgrund der Informationen, die wir im Internet über die Capitell AG finden, auf unseren Besuch in Frankfurt am Main. Und die Gesprächsanbahnung sowie weite Teile des Gesprächs sind auch durchaus in Ordnung. Im Finale allerdings zeigt die Beratung deutliche Schwächen.

Die Capitell Vermögens-Management AG legt größten Wert auf die eigene Unabhängigkeit, motivierte Mitarbeiter, transparente Anlagen und Kosteneffizienz. Das sind in der Tat wichtige Voraussetzungen für ein gutes Vermögensmanagement. Doch im konkreten Fall für den ganz großen Wurf reicht?

Die Capitell Vermögens-Management AG wird von der Private Banking Prüfinstanz regelmäßig Qualitätstests im Bereich Anlageberatung für Vermögende (Wealth Management) und Vermögensberatung für Stiftungen unterzogen.

Der Name Capitell – er ist sicher vom lateinischen capitellum für „Köpfchen" abgeleitet – passt hervorragend zu diesem Vermögensberater. Denn Köpfchen beweist der Berater vom ersten Telefonat bis zum Ende des Gesprächs. Aber er agiert nicht nur klug und erfahren; es gibt noch Weiteres zu beobachten.

Das kommt bei den besten Adressen vor: Wir suchen Anschluss – und bekommen keinen. Die Gründe sind unterschiedlich.