Coloplast - Profitable Alten-Helfer
Ein "Megatrend" garantiert dem Hersteller medizinischer Produkte steigende Umsätze.
ISIN: DK 006 044 859 5 | Kurs: 474,80 DKK (ca. 63,60 Euro) | Stand: 20.8., 12 Uhr | Kurschance: 27% | Verlustrisiko: 15% |Stiftungsgeeignet
Coloplast profitiert vom „Megatrend“ der steigenden Lebenserwartung der Bevölkerung. Seit der Gründung 1957 hat sich das Unternehmen auf die Entwicklung und Herstellung von medizinischen Produkten und Services spezialisiert, die das Leben mit Krankheiten und körperlichen Beeinträchtigungen erleichtern. Der Schwerpunkt liegt auf den Bereichen Urologie, Wund-, Haut- und Stomaversorgung sowie Inkontinenzbehandlung. Durch langlaufende Rahmenverträge mit Arztpraxen und Krankenhäusern lassen sich die Umsatzströme von Coloplast gut einschätzen. Das Business der Dänen ist hochprofitabel. In den vergangenen fünf Jahren lag die Eigenkapitalrentabilität zwischen 37 und 46%. Die Börsenbewertung bis zum Höchstkurs dieses Jahres bei rund 580 DKK hat sich beinahe vervierfacht. Für 2015 rechnet das Unternehmen „nur“ noch mit einem Umsatzwachstum von rund 7% (vorher 8-9%). Die Gewinnspanne soll „nur“ noch 32% (statt 34%) betragen. Mit einem geschätzten KGV von 25 für 2016 ist die Aktie nicht günstig. Derzeit notiert sie rund 19% unter Allzeithoch. Erste Positionen können auf diesem Kursniveau aufgebaut werden.Empfehlung: kaufen
Kursziel: 600 DKK (ca. 80,30 Euro); Stopp-Loss: unter 400 DKK (ca. 53,50 Euro)
