Omega Protein: Rendite mit Fischöl
Omega Protein setzt auf Nahrungsergänzungsmittel auf Fisch-Basis. Der Aktienkurs steigt seit Jahren.
ISIN: US 682 10P 107 5 | Kurs: 25,00 USD | Stand: 8.12., 12 Uhr | Kurschance: 32% | Verlustrisiko: 44%
Auch das US-Unternehmen Omega Protein profitiert vom steigenden Fischkonsum der Verbraucher. Der Konzern liefert Nahrungsergänzungsmittel für die Vieh- und Fischzucht. Desweiteren produziert Omega Protein verschiedene Ergänzungsmittel für menschliche Nahrung, die aus Fisch gewonnen werden. Unter der Marke „Bioriginal“ vermarktet das Unternehmen beispielsweise Nahrungsergänzungsmittel aus Omega-3-reichem Fischöl. Das vor mehr als 100 Jahren gegründete Unternehmen ist inzwischen einer der weltweit führenden Hersteller von Fischöl und der größte Produzent von Fischmehl in den USA. In den letzten fünf Jahren stieg der Konzernumsatz von Omega Protein um gut 42% von 252 Mio. USD auf zuletzt 359 Mio. USD (2015). Der Konzern hat sein Geschäft während dieser Zeit deutlich diversifiziert. Lag der Anteil der Ergänzungsmittel für menschliche Nahrung 2011 noch unter 10% des Gesamtumsatzes, stammen heute bereits rund 40% aus diesem Segment. Globale Makro-Trends wie die wachsende und tendenziell immer älter werdende Weltbevölkerung oder steigende Absatzzahlen für Gesundheits- und Wellnessprodukte spielen dem Unternehmen in die Hände. In den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres kletterte der Konzernumsatz um solide 11% auf 306,2 Mio. USD. Das Netto-Ergebnis sprang sogar um 36%, von 21,0 Mio. USD auf 28,6 Mio. USD. Der Aktienkurs von Omega Protein steigt seit 2012 stetig. Der Aufwärtstrend ist jedoch durch hohe Kursschwankungen gekennzeichnet. Kursrücksetzer von bis zu 30% sind keine Seltenheit – und damit immer eine Chance. Beim Blick auf die Aktionärsstruktur fällt der hohe Anteil institutioneller Investoren auf. Knapp 80% der Aktien befinden sich in den Händen großer Publikums- und Hedgefonds. Im Sommer dieses Jahres wählten die Aktionäre mit Michael Christodolou und David Clarke zudem zwei Vertreter des aktivistischen Hedgefonds Wynnefield Capital in den Unternehmensvorstand. Wynnefield und dessen Tochtergesellschaften halten zusammen mehr als 8% der Anteile. Gut möglich, dass diese künftig auf eine größere Steigerung des Shareholder-Values drängen, Unternehmensteile veräußern oder die Effizienz des Konzern steigern. Mit einem für 2017 geschätzten KGV von 12,5 ist die Aktie von Omega Protein noch nicht zu teuer. Der große Einfluss institutioneller Investoren, vor allem des Hedgefonds Wynnefield Capital, sorgt für Kurspotenzial. Globale Mega-Trends dürften das organische Wachstum des Konzerns weiter voran treiben. Anleger sollten jedoch die vergleichsweise hohe Volatilität der Aktie bei ihren Investitionsentscheidungen bedenken.Empfehlung: spekulativ kaufen, Rücksetzer Richtung 18 USD zum Ausbau von Positionen nutzen
Kursziel: 33 USD; StoppLoss: unter 14 USD
