Vontobel mit Ach qualifiziert, dann mit Krach durchgefallen

Bank Vontobel AG hat im Beratungsgespräch eine gute Figur gemacht. Als Fazit hielt die Prüfinstanz fest:

"Wer zu Vontobel geht, ist zwar nicht bei einer der ganz großen Schweizer Banken gelandet wie UBS oder Credit Suisse, aber doch bei einem sehr großen Institut, das Assets von fast 180 Milliarden Franken verwaltet. Nach den beiden genannten Großbanken und Julius Bär kommt gleich Vontobel zusammen mit der Pictet-Gruppe. Das Haus hat einen guten Ruf, überall wird der Name des unlängst verstorbenen Namenspatrons erwähnt. Die Mehrheit der Aktien liegen immer noch in der Familie. Die Beratung verläuft fokussiert und routiniert, ohne dass man den Eindruck hat, dass ein Standardprozess abgespult wird. Das Zuhören ist allerdings nicht die Stärke des Beraters, die Diskussion von Risiken nur ein Randthema und bei den Gebühren zweifeln wir zeitweise an der Seriosität des Hauses. Abzüge gibt es zudem bei den Formalien: So gibt es beispielsweise keine Protokolle. Trotz einiger Aber überwiegen am Ende die positiven Aspekte, es reicht zur Qualifikation."

Qualifiziert für Auswertung von Vermögensstrategie und Portfolioqualität

Damit hatte sich Bank Vontobel AG für die fachliche Auswertung von Vermögensstrategie und Portfolio gerade noch qualifiziert.

Der Anlagevorschlag des Bankhauses aber wirkt nicht überzeugend. Wir erhalten eine Ansammlung verschiedener Präsentationen und Modellportfolien. Ein Gesprächsprotokoll oder etwas anderes Zusammenfassendes fehlt völlig. Wir erhalten einen unkommentierten „Anlagevorschlag", bestehend aus einer Auflistung von Aktien und Fonds.

Ein Stresstest ist nicht dabei, auch kein direkter Bezug zu unseren Verlustzielen. Mit solcher Leistung kann die Bank im Wettbewerbsumfeld nur verlieren.

Blick ins Portfolio

Wir versuchen die Zahlen zu verstehen: 6,1% kurzfristige Anlagen, 21,1% Obligationen, 66,7% Aktie,n 6,2% Alternative Anlagen.

Das Portfolio ist eindeutig US-Dollar-orientiert: 58,1% USD, 19,2% CHF, 19,2% EUR, 2,3% CAD, 1,2 % NOK.

Eingesetzt werden u.a. aktiv gemanagte Fonds, auch aus dem Hause Vontobel. Aktien werden überwiegend mit Einzelwerten bestückt, teilweise auch in Indexfonds.

Nicht überzeugend wirkt, warum z. T. in Euro gehedgte Produkte wie auf den MSCI World eingesetzt werden, obwohl wir doch den Eurobereich eher meiden können. Eine Erläuterung wäre hier hilfreich. Doch die fehlt.

Da wir auch keine Angabe zu Kosten finden und auch sonst alles eher lieblos und ohne richtigen Einsatz für den Kunden wirkt, fällt dies Angebot im Gesamtumfeld auf die hinteren Plätze.

Fazit: Nicht überzeugend, weit weg vom Präsentationsstandard im Markt. Viele Fragen bleiben offen und auch die Honorarangaben fehlen.