Das Beste kommt zu Beginn

Anlagekonzept

Das Anlagekonzept ist einer der stärksten Teile in der Gesamtbeurteilung der Leistung dieses Anbieters im Bereich Stiftungsmanagement. Donner & Reuschel gehen intensiv auf die Bedürfnisse der künftigen Stifter ein, vor allem was die Stiftungsgründung betrifft. Zum einen gibt es eine hervorragende Zusammenfassung der Ausschreibung. Aber die Privatbank macht sich auch sehr viele weitergehende Gedanken, die vor allem die gewünschte Flexibilität betreffen. Was die Frage nach einer möglichen Verbrauchsstiftung betrifft, betonen die Stiftungsexperten von D&R, dass die Kombination von ewigen und zu verbrauchenden Teilen des Grundstockvermögens die von Stiftern bevorzugte Lösung ist. Die Bank schlägt eine schon sehr auf die künftige Stiftung zugeschnittene Stiftungssatzung vor, wobei sie aufgrund der erheblichen Vermögenswerte rechtliche Beratung empfiehlt. Der Satzungsentwurf macht deutlich, dass man sich intensiv mit der Materie befasst und richtig Arbeit investiert hat. Zu kurz kommt im Vorschlag das Thema Ausschüttungen. Zwar wird an ein, zwei Stellen erwähnt, dass es ordentliche Erträge in Höhe von 2,5 Prozent p.a. bzw. 87.500 Euro p.a. geben soll. Allerdings fehlen die ausführliche Herleitung sowie eine Darstellung, wie sich die Ausschüttungen über die Jahre entwickeln könnten. Wie andere sehr gute Angebote enthält auch das von D&R eine Offerte, wie man den Stiftungsgedanken anhand ähnlich gelagerter Projekte unterstützen kann.

Beauty Contest

Zum wiederholten Mal erneut erstaunt das Haus seine Zuhörer mit einem eher unkoordiniert wirkenden Vortrag, dem die Linie fehlt. Die drei Vortragsteile sind nicht miteinander verzahnt, sie fügen sich zu keinem Gesamtbild. Aspekte wie Rücklagenbildung oder die anstehenden Veränderungen des Stiftungsrechts, werden nicht erwähnt. So wirken die hingeworfenen Brocken spontan vorgetragen und nicht ausgereift und zu Ende gedacht, jedenfalls keiner vorüberlegten Schwerpunktsetzung folgend. D&R könnten sich einbringen mit eigenem Netzwerk und den hauseigenen Kompetenzen. Gut gefällt an dieser Stelle ein erster Projektplan, den das Haus entworfen hat und hier skizziert. Auch Donner & Reuschel empfehlen eine Teilverbrauchsstiftung. Die Renditeimmobilie wird – das ist gut – in die Allokation einbezogen.

Investmentkompetenz

Der Investmentprozess von Donner & Reuschel legt das Schwergewicht auf Risikovermeidung. Die Portfoliomanager sind auf einzelne Anlageklassen spezialisiert und für jedes Anlagesegment ist der Investmentprozess separat definiert. Makroanalyse, fundamentale und quantitative Elemente, Analyse der Geldpolitik und die Wahrung von Opportunitäten spielen zusammen. . Im Aktienbereich greifen ebenfalls quantitative und qualitative Analyse ineinander, doch richtig durchsichtig werden die Handlungsstränge, nach denen im Haus investiert wird, nicht. Das ist insbesondere deshalb misslich, das D&R erst vor Kurzem das Investmentkonzept komplett umgestellt hat. Auch fehlt es an Transparenz, um Glaubwürdigkeit für die kommunizierten Erfolge herzustellen.

Stiftungsservices

Das Serviceangebot gehört mit zum Besten, was der Markt in Deutschland zu bieten hat. Von Stiftungsgründungsplanung über die Vermittlung von Treuhandstiftungen, die Vernetzung von vermögenden Privatkunden und Unternehmern mit Stiftungen, dem Matching von Projektpartnern ,Präsentationsmöglichkeit im hauseigenen Magazin  bis hin zu exklusiven Veranstaltungs-Formaten für Stiftungen und NPO Workshop-Formaten zur Wirkungsorientierung von Stiftungshandeln ist D&R aktiv. Vorstand und Mitarbeiter des Bankhauses arbeiten in einer Vielzahl von Stiftungen, Kirchen oder anderen NPO mit.

Transparenz

Grundsätzlich ist D&R zu Daten und fakten auskunftsbereit. Seit 1990 betreut man Stiftungen. Die Facheinheit zur Betreuung von Stiftungen und gemeinnützigen Organisationen wurde 2000 gegründet. Dort bieten D&R einen vollumfänglichen Service im Stiftungsbereich an. Bundesweit betreut das Bankhaus mit zehn hauseigenen Spezialisten über 230 Kunden aus der Gruppe der NPO, welche bei uns Stiftungen (verschiedene Rechtsformen), Kirchen, Orden, Verbände, Vereine und öffentliche Stellen umfasst.