BL Equities Dividend A

ISIN: LU 030 919 149 1, letzter Kurs: 147,78 EUR

Wer rentabel investieren möchte, kommt an Aktieninvestments mittel- und langfristig nicht vorbei. Die Anlage in dividendenstarke Aktien dürfte Investoren, die Wert auf regelmäßige Mittelzuflüsse legen, besonders interessieren. Schließlich macht die Dividendenzahlung auf lange Sicht einen Großteil der Gesamtperformance eines Aktiendepots aus. Darüber hinaus schwanken dividendenstarke Aktie häufig nicht so stark im Kurs. Das Risiko solcher Investments ist im Durchschnitt also deutlich geringer als bei volatilen Technologietiteln oder temporär gehypten Highflyer-Aktien.

Als gut „verzinste" Basisanlage bieten Dividendenaktien oder auch Dividendenfonds eine gute Alternative zu den früheren Festzinsangeboten. Denn Anleihen sind angesichts des Niedrigzinsumfeldes schon lange keine Lieferanten für laufende Einnahmen mehr. Und sie werden diese Funktion auch noch geraume Zeit nicht erfüllen können.

Ein Dividendenfonds, der sich auf lange Sicht mit einer besonders niedrigen Volatilität (Schwankungsintensität) auszeichnet, ist der BL Equities Dividend A. Der Fonds kommt von der Banque de Luxembourg Investments S.A. Während der DAX eine Fünf-Jahres-Volatilität von knapp 18% aufweist, schwankte der Luxemburger Dividendenfonds im selben Zeitraum um 10% p.a. im Durchschnitt. Auf zehn Jahre gesehen, liegt die Kursschwankung des Fonds mit 8,67% p. a. sogar noch weiter darunter. Die Wertentwicklung des Fonds beeinträchtigt das nicht – ganz im Gegenteil. Seit Auflage vor zwölf Jahren haben Anleger im Schnitt rund 8,12% Rendite eingefahren.

Die beiden Fondsmanager Guy Wagner und Jérémie Fastnacht konzentrieren sich darauf, möglichst schwankungsarme und dividendenstarke Investments für das Fondsportfolio zu finden. So soll das Anlageziel, ein langfristig stabiler Kapitalzuwachs, erreicht werden. Ohne geografische, sektorielle oder monetäre Beschränkung investiert der BL Equities Dividend A in Aktien internationaler Unternehmen, deren aktuelle oder erwartete Dividendenrendite über der aktuellen oder erwarteten Dividendenrendite des Referenzindex (MSCI World High Dividend Yield Index) liegt.

Das handverlesene Portfolio umfasst derzeit knapp 40 internationale Aktien. Europäische Titel sind derzeit mit einem Anteil von rund 30% am stärksten vertreten, gefolgt von US-Wertpapieren (ca. 27%) und britischen Dividendentiteln (ca. 19,5%). Auch asiatische Aktien sind mit rund 14% Portfolioanteil signifikant gewichtet. Dividendenstarke Aktien entdecken Wagner und Fastnacht auch abseits der großen Märkte. So finden sich beispielsweise auch afrikanische Dividendentitel (ca. 3,81% und lateinamerikanische Aktien (ca. 1,46%) im konzentrierten Fondsportfolio.

Knapp die Hälfte (44,7%) des Depots verteilt sich auf die zehn größten Einzelpositionen. Darunter befinden sich z. B. Aktien des Konsumgüterherstellers Unilever (ca. 7,63%), des Getränke-Multis PepsiCo (ca. 5,4%), des Tabakkonzerns Philip Morris International (ca. 5,1%) oder des Schweizer Duftstoff-Spezialisten Givaudan AG (ca. 4,5%).

Zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von maximal 5,00% kann der BL Equities Dividend A börsentäglich direkt über die KVG erworben werden. Deutlich günstiger ist der Kauf der Fondsanteile über die Börse. Dort lässt sich der Ausgabeaufschlag einsparen, der Spread (Differenz zwischen Kauf und Verkauf) beträgt rund 0,55%. Die laufenden Kosten (TER) betragen rund 1,46% jährlich. Das ist für einen aktiven Fonds recht gut. Performanceabhängige Gebühren fallen nicht an. Dividendenerträge werden einmal im Jahr an die Fondsinhaber ausgekehrt. In diesem Jahr (05.02.19) betrug die Ausschüttung 1,52 Euro je Anteil.