Europäische Aktien-Rosinen picken

Die Aktienmärkte haben sich während der vergangenen zehn Jahre stark verändert. Immer öfter übernehmen Algorithmen und automatische Handelsprogramme das Zepter. Sie sorgen dafür, dass die Ausschläge an den Märkten kürzer und heftiger werden – nach oben, wie auch nach unten. Darum haben politische Nachrichten, heute meist über soziale Medien wie Twitter verbreitet, an den Börsen zwar immernoch „kurze Beine". Aber sie sorgen verstärkt für höhere Ausschläge.

Einfaches „Buy-and-Hold" über passive Indexfonds funktioniert auch in diesem Umfeld. Dafür müssen Anleger aber die teils heftigen Schwankungen aussitzen. Das fällt vielen aber schwer, vor allem, wenn es mal kräftiger abwärts geht. Zudem ist es möglich, durch gezieltes Steuern der Investitionsquote, die Schwankungen an den Märkten für sich zu nutzen.

Power aus dem hohen Norden

Einen spannende Anlageansatz verfolgt der Lloyd Fonds European Hidden Champions. Der kommt aus dem Hause der Hamburger Investmentboutique Lloyd Fonds AG.

Fondsmanager und -berater Maximilian Thaler verfolgt bei diesem Fonds eine fokussierte Stockpicking-Strategie. Er konzentriert sich auf innovative und wachstumsstarke mittelständische Unternehmen in Europa – sogenannte Hidden Champions. Ziel ist es, die zukünftigen Marktführer Europas ausfindig zu machen. Für Thaler ist es besonders wichtig, die selektierten Unternehmen aktiv und konstruktiv zu begleiten, um auf lange Sicht einen Mehrwert für die Anleger zu erzielen.

Unterschätzte Perlen picken

Hidden Champions sind meist unterschätze Unternehmensperlen. Solche Unternehmen sind oft in zukunftsträchtigen Sektoren tätig, die von den großen gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Entwicklungen und Veränderungen profitieren. Aktuell zählen dazu insbesondere die Bereiche Technologie, Industrie und Gesundheit. Trotz der Fokussierung auf diese Branchen achtet Fondsmanager Thaler darauf, bei der Zusammensetzung des Portfolios eine gewisse Diversifikation zu gewährleisten.

So werden rund 60% des Fondsvermögens in etablierte Unternehmen mit einem langfristig stabilen Wachstumsprofil investiert. Etwa 20% stecken in Aktien von Unternehmen mit einem zyklischen und temporär hohen Gewinnwachstum. Ein weiteres Fünftel ist für Investments in neue Technologien mit überdurchschnittlichem Ertragspotential reserviert. Solche Hidden Champions verfügen in der Regel über ein klar fokussiertes Geschäftsmodell. Als Weltmarktführer in einer Marktnische besitzen diese eine gute Verhandlungs- und Preissetzungsmacht. Diese starke Position resultiert in einer hohen Profitabilität der Unternehmen.

Breite Streuung

Das Portfolio des erst im Frühjahr dieses Jahres aufgelegten Investmentfonds umfasst aktuell rund 55 Einzelpositionen. Auf die zehn größten Einzeltitel entfallen rund 32% des Fondsvermögens. Darunter sind Aktien des IT-Dienstleisters Datagroup SE (4,4%), der österreichischen Fabasoft AG – eines Softwareherstellers im Bereich Dokumenten- und Prozessmanagement (3,65%), des Kochboxen-Versenders HelloFreshSE (ca. 3,23%) oder der italienischen Expert System S.p.A. - eines Software-Spezialisten im Bereich künstlicher Intelligenz und des maschinellen Lernens (2,59%).

Fondsanteile des Lloyd Fonds European Hidden Champions können zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von max. 5,00% börsentäglich direkt über die KVG erworben werden. Ein Börsenhandel der Anteile ist derzeit nicht vorgesehen. Dennoch lassen sich die Ausgabekosten reduzieren. Verschiedene Discountbroker gewähren Rabatte auf den Ausgabeaufschlag. Die laufenden Kosten (TER) betragen rund 1,90% p.a. Erfolgsabhängige Provisionen fallen nicht an.