Gesundheit ist ein Wachstumsmarkt
Eine Innovationswelle, die seit der Corona-Pandemie an Dynamik gewonnen hat, verändert aktuell den globalen Gesundheitssektor. Sie schafft eine Vielzahl interessanter Anlagechancen. Das Spektrum reicht von bahnbrechenden Entwicklungen im Bereich Forschung, die neue Behandlungsmethoden entdeckt, bis hin zu innovativen Technologien, die Fortschritte bei der chirurgischen Robotik oder medizinischen Implantaten vorantreiben.
Das langfristige Wachstumspotential des Sektors des zudem weitgehend konjunkturunabhängigen Sektor ist enorm und die Branchenentwicklung ist stabil. Selbst im aktuellen Börsenumfeld hat sich der Gesundheitssektor vergleichsweise gut geschlagen. Der Sektor-ETF auf den Health Care Index, der 65 Unternehmen der Branche enthält, hat seit Beginn des Jahres knapp 15% verloren. Der breite Markt, gemessen am S&P 500 Index liegt dagegen gut 25% unter Wasser. Allerdings ist es wichtig, in welchem Bereich Anleger positioniert sind. Der SPDR Biotech-ETF hat im gleichen Zeitraum mehr als 30% eingebüßt.
Mit Experten auf die richtigen Unternehmen setzen
Um auf lange Sicht eine Überrendite gegenüber dem Markt zu erzielen, kommt es demnach auf die Wahl des „richtigen“ Sektors und ein breit diversifiziertes Portfolio an. Mit dem JPM Global Healthcare Fund können Anleger am langfristigen Wachstumspotential der Branche partizipieren. Der aktiv gemanagte Fonds überzeugt bereits seit der Auflage im Oktober 2009 mit einer stabilen Outperformance verglichen mit ähnlichen Wettbewerbsprodukten.
Das Fondsportfolio wird von Anne Marden verantwortet. Marden ist seit 36 Jahren bei JPMorgan und führt den Fonds seit der ersten Stunde. Als Co-Manager stehen ihr Matthew Cohen (25 Jahre Erfahrung) und Holly Fleiss (18 Jahre Erfahrung) zur Seite. Zur Auswahl der geeigneten Portfolio-Kandidaten wendet Fondsmanagerin Anne Marden einen fundamentalen Bottom-up-Ansatz an.
Auserwählte Einzeltitel
Der Anlageprozess basiert auf einer umfassenden Einzeltitelanalyse. Marden sucht innovative und attraktiv bewertete Unternehmen und stützt ihre Analysen auf starke wissenschaftliche Argumente. Unterstützt wird die Fondsmanagerin vom globalen Research-Team von JPMorgan sowie durch erfahrene Gesundheitsexperten.
Das Fondsportfolio ist mit aktuell knapp 90 Einzeltiteln breit diversifiziert. Mit Blick auf die Sektorgewichtung erhalten Pharma-Aktien das größte Gewicht (29%). Danach folgen Biotech-Unternehmen (25,7%), Dienstleister im Gesundheitswesen (21,7%) und Aktien von Medizintechnik-Unternehmen (20,9%).
Regional breit gestreut
Regionale Anlageschwerpunkte setzt Marden bei US-Aktien (79,1%) sowie bei europäischen (10,5%) und britischen (5,2%) Healthcare-Unternehmen. Aktien aus Japan (1,9%) und aufstrebenden Schwellenländern (0,6%) werden beigemischt. Die zehn größten Einzeltitel vereinen rund 42% des Fondsportfolios. Darunter finden sich Aktien des Healthcare-Dienstleisters United Health (9,2%), des Biotech-Konzerns AbbVie (5,1%), des Medizintechniker Thermo Fisher (4,6%) oder des Pharma-Riese Johnson & Johnson (2,5%).
Zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von max. 5,00% können Fondsanteile am JPM Global Healthcare Fund börsentäglich direkt über die KVG erworben werden. Günstiger ist der Kauf über die Börse. Hier beträgt der Spread (Differenz zwischen Kauf und Verkauf) nur knapp zwei Prozent. Die laufenden Kosten (TER) bewegen sich bei 1,73% jährlich. Variable Vergütungen wie Performance-Fees oder ähnliches fallen nicht an. Zins- und Dividendeneinkünfte werden einmal im Kalenderjahr an die Anleger ausbezahlt.
