Sicherheit in unsicheren Marktphasen

Dividenden sind ein wichtiger Renditetreiber eines langfristig angelegten Investment-Depots. Auf lange Sicht stammt über die Hälfte der Wertentwicklung eines Portfolios aus den Gewinnausschüttungen der Unternehmen. Gerade für konservative und langfristig orientierte Anleger ist somit die Auswahl der „richtigen“ Aktien enorm wichtig. Denn mit stabilen oder besser noch langfristig steigenden Dividenden können Anleger erhebliche Renditevorteile heben. 

Absicherung in schwierigen Marktphasen

Zudem stabilisieren „gute Dividendenzahler“ das Depot in unsicheren Zeiten. Aktien, die bereits seit Jahren und Jahrzehnten steigende Dividenden ausweisen, sogenannte Dividendenaristokraten, werden in volatilen Marktphasen meist weniger stark abgestraft als die sogenannten Wachstumsaktien, die zwar viel Kursphantasie besitzen, aber schlussendlich auch wenig Substanz, wenn es am Markt einmal unruhig wird. Aktien von Unternehmen, die verlässliche und im besten Fall stetig steigende Dividenden zahlen, werden dagegen auch in Baissezeiten nachgefragt. Hier fallen zwischenzeitliche Kursverluste meist nicht so heftig aus, Rücksetzer werden in der Regel schnell wieder aufgeholt.

Die Kunst ist es nun, aus der Vielzahl an börsennotierten Unternehmen diejenigen für das Anlagedepot zu filtern, die nicht nur eine optisch hohe Dividendenrendite bieten, sondern die auch auf lange Sicht in der Lage sind, hohe Gewinnausschüttungen zu leisten und diese regelmäßig steigern können. 

Renditestarker Dividendenfonds von JP Morgan

Ein Publikumsfonds, der sich dieses Unterfangen zur Aufgabe gemacht hat und zudem während der letzten Jahre mit einer deutlichen Outperformance gegenüber seiner Peer-Group (Aktienfonds weltweit dividendenorientiert) sowie seinem Benchmark-Index MSCI World High Dividend Yield aufwarten kann, ist der JPMorgan Global Dividend Fund A. Der Fonds belegt regelmäßig Spitzenplätze in seiner Anlagekategorie (Dividendenfonds) und glänzt mit einer Zehn-Jahres-Wertentwicklung von durchschnittlich 12,10% p.a. - knapp zwei Prozent pro Jahr über vergleichbaren Produkten und rund 1,6% pro Jahr besser als der Index.

Der JPMorgan Global Dividend Fund investiert weltweit in Aktien mit attraktiven Dividenden. Die Fondsmanager Sam Witherow und Helge Skibeli konzentrieren sich dabei vor allem auf Unternehmen, die in der Vergangenheit ihre Dividendenzahlungen verlässlich steigern konnten. Ein Teil des Portfolios wird aber auch in Wachstumsaktien und Aktien mit hohen Dividendenrenditen investiert. Unterstützt durch das globale Research-Team von JPMorgan Investment Funds wählen die Fondsmanager die einzelnen Aktien nach einem fundamentalen Bottom-up-Analyseprozess aus. 

Breit aufgestelltes Dividendenportfolio

So entsteht ein global diversifiziertes Aktienportfolio attraktiver Dividendenzahler. Regionale Anlageschwerpunkte setzen die Fondsmanager bei US-Aktien (ca.57,5%), sowie deutschen (ca. 8%) und französischen Dividendentiteln (ca. 4,3%). Finanzdienstleister (ca. 21,5%) erhalten aktuell das größte Gewicht im Portfolio, gefolgt von Technologie-Aktien (18,3%), Industrie-Titeln (13,3%) und Aktien aus dem Gesundheits-Sektor (ca. 12%). 

Aktuell befinden sich rund 73 Einzeltitel im Portfolio des Fonds. Auf die zehn größten Positionen entfallen rund 26% des Anlagevolumens. Darunter finden sich beispielsweise Aktien des Software-Riesen Microsoft (ca. 4,76%), des Getränkekonzerns Coca-Cola (ca. 2,63%), des iPhone-Herstellers Apple (ca. 2,5%), aber auch des Logistik-Immobilienbetreibers Prologis (ca. 2,3%), des Baukonzerns VINCI (ca. 2%) oder des Kabelnetzbetreibers Comcast (2,06%).

Handel über Discountbroker

Fondsanteile des JPMorgan Global Dividend Fund können zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von max. 5,00% börsentäglich direkt über die KVG erworben werden. Ein Börsenhandel findet nicht statt, allerdings bieten Discountbroker den Erwerb zu vergünstigten Konditionen an. Die laufenden Kosten bewegen sich mit rund 1,81% jährlich im marktüblichen Rahmen, variable Vergütungen wie Performance-Gebühren oder ähnliches fallen nicht an. Zins- und Dividendenerträge werden einmal im Kalenderjahr ausgeschüttet.