Top IT-Dienstleister
Allgeier ist eine der führenden IT-Dienstleistungsgesellschaften in Deutschland und profitiert stark von der zunehmenden Digitalisierung vieler Geschäftsbereiche.
ISIN: DE 000 508 630 0 | Kurs: 22,00 EUR | Kurschance: 27% | Verlustrisiko: 19%
Die Allgeier Holding SE war die Aktie mit dem größten Insiderkaufvolumen im Juni. Diverse Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats orderten in fünf Transaktionen Aktien im Wert von mehr als 4 Mio. Euro. Angesichts einer aktuellen Marktkapitalisierung von rund 220 Mio. Euro ist dies mehr als nur eine Kleinigkeit. Allerdings sind Vorstand und Aufsichtsrat mit rund 44% des Aktienkapitals in hohem Maße selbst in der Firma engagiert.
Allgeier ist eine der führenden IT-Dienstleistungsgesellschaften in Deutschland. Das mittelständische Unternehmen bietet einen Full-Service-Ansatz von der Konzeption über die Umsetzung bis hin zum Betrieb von IT-Landschaften. Neben einer breiten Palette an Softwareprodukten umfasst das Serviceangebot des Unternehmens zahlreiche Bereiche wie Management & IT-Consulting, SAP-Beratung, Business Intelligence, Rechenzentrum-Services usw. Kunden der Münchener sind Banken, Versicherungen, Telekom-Firmen, Autokonzerne, Energieversorger, Medienunternehmen oder Handelskonzerne und die öffentliche Hand.
Allgeier profitiert stark von der zunehmenden Digitalisierung vieler Geschäftsbereiche. Im ersten Quartal kletterte der Umsatz um 16% auf 133,8 Mio. Euro. Das bereinigte Konzernergebnis (EBITDA) lag aber mit 4,6 Mio. Euro rund 10% unter dem Vorjahreswert (5,1 Mio. Euro). In diesem Ergebnis spiegeln sich die Investitionen der Münchener in den Geschäftsausbau und Personal im Segment Allgeier-Experts sowie in den SAP-Einheiten der Allgeier-Enterprise Services wider.
Ende Juni hat das Unternehmen eine Kapitalerhöhung abgeschlossen. Rund 16,4 Mio. Euro frische Mittel wurden von institutionellen Investoren eingeworben. Die neuen Aktien wurden zu 18,10 Euro ausgegeben.
Dem Kursverlauf der Aktien hat diese Kapitalerhöhung nicht geschadet. Im Gegenteil: Nach einem kurzen Rücksetzer im Mai notiert der Titel derzeit auf Allzeithoch. Der Aktienkurs reflektiert den Wachstumskurs des Unternehmens eindrucksvoll. Seit 2009 hat sich der Kurs des IT-Dienstleisters mehr als vervierfacht. Mit einem für 2018 geschätzten KGV von 19,7 ist das Kurspotential der Aktie angesichts der Wachstumszahlen dennoch nicht ausgereizt. Geduldige Anleger warten auf Rücksetzer und kaufen um 20 Euro eine erste Position.
Empfehlung: beobachten, um 20 Euro kaufen
Kursziel: 28 EUR, Stop-Loss: unter 17,77 EUR