Weltweit nachhaltig mit ETF

Unabhängige Vermögensverwalter legen anders an

Strategie-Hintergrund

In der griechischen Mythologie ist Gaia die personifizierte Erde und eine der ersten Gottheiten. Ihr Name ist indogermanischen Ursprungs und bedeutet wahrscheinlich „die Gebärerin“. Von Gaia inspiriert wurde in den 1970er Jahren die „Gaia-Hypothese“ entwickelt. Diese Theorie zeigt auf, dass die Erde genauso wie ein Lebewesen zu behandeln sei. Der Idee zufolge leidet Gaia darunter, wenn sie nicht mit größter Achtsamkeit und Wohlwollen behandelt wird.

Strategie-Idee

Basierend auf diesem Grundgedanken investiert die HPP Gaia – ETF Strategie Global Nachhaltig ausschließlich in weltweite Aktien-ETFs, die strenge Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Diese Anlage kombiniert nachhaltiges Investieren mit einer überdurchschnittlichen Renditeerwartung unter Berücksichtigung des Risikos. Die Vermögensverwalter von Habbel, Pohlig & Partner haben dafür einen systematischen Ansatz entwickelt. Der orientiert sich an die moderne Portfoliotheorie des Wirtschaftswissenschaftlers Harry M. Markowitz (Wirtschftsnobelpreis 1990) . Investiert wird in ein risikooptimiertes Portfolio nachhaltiger ETF. 

Das ETF-Anlageuniversum muss diverse Nachhaltigkeitsmerkmale der MSCI-Methodik erfüllen. Das MSCI ESG Fonds-Rating (AAA bis CCC) muss mindestens bei A liegen. Darüber hinaus müssen 80% der Investments eine MSCI ESG Abdeckung und MSCI ESG Qualitätswert von größer als 6 haben (Skala: 0 bis 10). Diese Kennzahlen dienen der Information und sorgen für Transparenz, um den nachhaltigen Einfluss eines ETFs einschätzen zu können.

Anlageziel

Vorrangiges Anlageziel ist der Vermögensaufbau. Daneben sollen Marktchancen genutzt werden. Die Renditeerwartung orientiert sich dabei an der durchschnittlichen langfristigen Wertentwicklung der Aktienmärkte. Allerdings ist das durchaus ambitioniert und nur mit etwas höheren Risiken machbar.

Entwickeln sich die Aktienmärkte künftig wie in der Vergangenheit, ist eine Zielrendite von 8,00 % p.a. nicht unrealistisch. Basierend auf dem bekannten DAX-Renditedreieck des Deutschen Aktieninstituts schafft der DAX im langfristigen Mittel eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7,8%. Auch andere Aktienindizes kommen auf lange Sicht auf diese Performance.

Portfolio & Performance

Das reine ETF-Portfolio ist in der Regel voll investiert (aktueller Liquiditätsanteil ca. 2%). Unter den größten Einzelpositionen finden sich neben marktbreiten ETFs wie dem MSCI USA, Europa oder Japan auch zukunftsgerichtete Themen- ETFs wie der iShares Global Water, iShares Global Clean Energy oder der iShares Refinitiv Inclusion and Diversity-ETF. 

Angestrebt wird eine durchschnittliche Rendite von rund 8,00% jährlich. Das Portfolio wurde erstmals im Dezember 2020 aufgelegt und kletterte im Gleichklang mit den Aktienmärkten bis Ende November 2021 um satte 35%. Während dieser Aufwärtsbewegung hat das ETF-Portfolio den Benchmark-Index (MSCI World All Countries) zwischenzeitlich übertroffen. In der anschließenden Abwärtsbewegung der Börse hat das Strategie-Portfolio jedoch sogar stärker gelitten als die Benchmark. Gemessen seit Start liegt das Portfolio aktuell rund zehn Prozent im Plus.