KSW Immobilien GmbH & Co. KG – Anleihe Neuemission
6,5% für eine Anleihe mit Investment-Grade hat heutzutage Seltenheitswert. Eine solche Emission kommt jetzt auf den Markt.
Die Immobiliengruppe KSW Immobilien GmbH & Co. KG begibt ihre erste Immobilienanleihe. Sie will damit das Hotelprojekt „Kosmos-Ensemble“ in Leipzig finanzieren und mit dem Bond 25 Mio. Euro einsammeln (angestrebtes Mindestvolumen: 20 Mio. Euro). Die Anleihe ist mit einem Festzins von 6,5% p. a. ausgestattet und läuft über fünf Jahre. KSW behält sich jedoch die vorzeitige Kündigung der Anleihe ab dem dritten Laufzeitjahr vor. Der Immo-Bond räumt den Anleiheinhabern nach Ablösung der bisher finanzierenden Bank eine erstrangige Grundschuld von bis zu 25 Mio. Euro ein. Sie wird mit den Anleiheerlösen besichert. Daneben gelten die üblichen Schutzklauseln und diversen Abtretungen. Creditreform bescheinigte der KSW-Erstemission mit BBB- ein Investment-Grade-Rating. Die Anleihe kann voraussichtlich vom 23. September bis zum 2. Oktober gezeichnet werden. Bei Überzeichnung wird das Angebot aber vorzeitig beendet. Danach soll der Bond im Entry Standard für Anleihen der Frankfurter Börse gelistet werden.
Anleihe
| KSW Immob. GmbH & Co. KG (ISIN: DE 000 A12 UAA 8) | |
|---|---|
| Ausgabepreis | 100% |
| Zinskupon | 6,50?% p. a. |
| Laufzeit | fünf Jahre |
| Erstnotiz | vorauss. 7. Oktober |
Fazit: Der Immobilien-Bond eignet sich als Depotbeimischung für Anleger, die ihr Anleiheportfolio weiter diversifizieren möchten. Die Laufzeit ist überschaubar. Der Zinssatz ist attraktiv. Wer bei der Zeichnung leer ausgeht, kann den Bond über die Börse bei Kursen um 100% kaufen.
