Hamborner REIT mit attraktiven Gewerbe-Immobilien
Immobilien-Investoren, die ihr Portfolio liquide halten und diversifizieren wollen, können in den Hamborner REIT investieren. Damit holen sie sich ein Portfolio aus 66 Gewerbe-Objekten an 47 Standorten (Wert 1,6 Mrd. EUR) in Portfolio. 55% der Immobilien sind Einzelhandelsobjekte im Bereich der Nahversorgung in zentralen Innenstadtlagen und Fachmarktzentren (z.B. EDEKA, Rewe, Kaufland oder OBI). Gut 45% sind Büroimmobilien an etablierten Standorten. Größte Sektoren sind neben Lebensmitteleinzelhandel (31,6%) der Bau- und Heimwerkerbereich (11,9%).
Zwei-Säulen-Strategie
Die aktive Portfoliostrategie steht auf zwei Säulen. Neben der Investition in Büro- und Einzelhandelsimmobilien sollen diese regional diversifiziert werden. Die wachstumsorientierte Unternehmensstrategie verfolgt einen renditeorientierten Ausbau des Immobilienbestandes. Großflächige Objekte im Lebensmitteleinzelhandel und Baumärkte sind die vorwiegende Wahl.
Neben diesen Core-Immobilien werden Wertsteigerungspotenziale bei sogenannten „Manage-To-Core“-Immobilien identifiziert. In diesen Objekten soll eine besondere Rendite mit Optimierungs- und Modernisierungsmaßnahmen gehoben werden. Deren Wachstumsbeitrag soll bei einer Portfoliogewichtung von circa 10% bis 20% in Form von Wertsteigerungen das Portfolio erweitern. Flankierend ergänzt die Nachhaltigkeitsorientierung auf Unternehmens-, Objekt- und Investitionsebene die langfristige Ausrichtung.
Eckdaten überzeugen
Die durchschnittlichen Finanzierungskosten beziffern sich auf nur 1,8% mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von unter fünf Jahren. Eine relativ niedrige Leerstandsquote von 3,3% und der Ausbau des Portfolios ist die Basis für das konstante Wachstum. Das lieferte bei anziehenden Umsätzen und Cashflows einen Ertrag von von durchschnittlich knapp 3% p.a. in den vergangenen fünf Jahren. Die RAG-Stiftung ist mit 12,2% größter Einzelaktionär des REIT.
Der Immobilienbestand wird aktuell mit einer Marktkapitalisierung von 560 Mio. Euro bewertet. Der Net-Asset-Value der Aktie liegt bei mehr als 12 Euro. Für 2023 werden 46 Cent Dividende je Aktie erwartet. Das entspricht einer Rendite von mehr als 6,6% (Eigenkapitalquote gut 60%).
