Rothschild Bank AG: Die Königsmacher

50 Jahre und doch sehr viel älter

Die Rothschild Bank AG mit Sitz in Zürich ist eine auf Vermögensverwaltung und Anlageberatung spezialisierte Schweizer Privatbank. Sie bildet unter dem Dach der Rothschild Holding AG in Zürich den Schweizer Bankzweig der britischen N M Rothschild & Sons Limited.

Die Rothschild Bank AG wird 1968 von Mitgliedern der britischen und französischen Rothschild-Familie gegründet und umfasst neben dem Zürcher Stammhaus verschiedene Tochtergesellschaften, Repräsentanzen und affiliierte Gesellschaft in der Schweiz und im Ausland.

Praxistest TOPS 2020

Die Rothschild Bank AG wurde von der FUCHS | RICHTER PRÜFINSTANZ im Rahmen von »TOPS 2020, Vermögensmanagement im Praxistest« bewertet. Erlebnis und Ergebnis können Sie als Abonnent der RATING NEWS hier  nachlesen.

Von der Niederlassung zum Vermögensverwalter

Sie startet vor gut 50 Jahren als klassische Niederlassung einer ausländischen Privatbank mit Fokus auf internationale Kunden. Dies hat sich in den vergangenen zehn Jahren massiv verändert. Heute stammen mehr als 40 Prozent der verwalteten Vermögen von Schweizer Kunden.

Das Institut geht auf den Frankfurter Juden Mayer Amschel Rothschild zurück, der zunächst als Antiquitäten- und Münzhändler arbeitet und Ende des 18. Jahrhunderts mit Bankgeschäften beginnt. Seitdem gehören die Rothschilds zu den bedeutendsten Geldgebern für Fürsten- und Königshäuser. Mit ihrer Hilfe wird unter anderem der Krieg der Briten gegen Napoleon finanziert.

Klare Zielsegmente

Die Bank verfügt über eine klare Strategie mit Fokus auf wenige Märkte, das Angebot ist auf die Zielsegmente – Familien, Stiftungen und Unternehmer – ausgerichtet. Man biete, fügt die Bank an, unabhängige Beratung ohne Interessenskonflikte an, vor allem, da man keine eigenen Produkte habe.

12,8 Milliarden Euro, angelegt von 3.400 Kunden, verwaltet die Bank im Juni 2019. Man versteht sich als weltweit aktiver Anbieter von Vermögensverwaltung. Den Kundenschwerpunkt bilden Großbritannien, Frankreich und Italien mit 61 Prozent, gefolgt von der Schweiz und Asien mit je 15 Prozent. Deutsche Kunden machen drei Prozent aus. Die Diversifikation und ein Buchungsplatz außerhalb Deutschlands sei für deutsche Kunden ausschlaggebend dafür, die Rothschild Bank zu wählen.

Gehobene Klientel

Betreut werden die Kunden außer vom Mutterhaus in Zürich von Genf aus sowie aus Frankfurt/Main und – ganz neu seit 2019 – Düsseldorf. Eine Million Euro ist die ultimative Einstiegsgrenze für Kunden, um die Dienstleistungen der Bank im Private Banking und im Wealth Management in Anspruch nehmen zu können. Fondsvermögensverwaltung geht schon ab 500.000 Euro, Vermögensverwaltung auf Einzeltitelbasis ab zwei Millionen. Wo Potenzial gesehen wird, will man allerdings großzügig sein.

90 Prozent der Kunden der Rothschild Bank sind entsprechend mit einer Million Euro und mehr investiert, die Masse davon – nämlich die Hälfte aller Kunden – sogar mit mehr als fünf Millionen Euro. Es ist also offenbar die Creme de la Creme der Gesellschaft, die es zu Rothschild hinzieht. Entsprechend großzügig ist der Betreuungsschlüssel: ¬50 Kunden betreut ein Berater im Schnitt – im Beratungsgespräch hören wir allerdings die Zahl 80.

Keine eigenen Produkte

Das bevorzugte Investmentprodukt ist die Aktie, teilt das Unternehmen mit. Bei der Auswahl greife man auf diverse Researchquellen wie Morningstar, UBS, CS, Baer und Vontobel zurück. Eigenresearch betreibe man für Aktien Europa und USA, Bonds, Anlagefonds, Hedge Funds und Rohstoffe.

Die Bank stellt auch eigene Investmentprodukt her, allerdings nur in den Bereichen Rentenpapiere und Nachhaltigkeit und nur als kosteneffiziente Implementationslösungen. Grundsätzlich, wird betont, würden keine hauseigenen Produkte eingesetzt. Nur bei kleineren Mandaten würden sie zur Effizienzsteigerung verwendet.

Ohne Kickbacks und Bestandsprovisionen

Die Kosten betragen je nach Anlagehöhe zwischen 0,9 und 1,20 Prozent der Anlagesumme. Weitere Kosten kommen nach Unternehmensinformation nicht auf die Kunden zu, eventuelle Ausgabeaufschläge werden vollständig an den Kunden zurückgegeben. Die Berater haben gewöhnlich Entscheidungsfreiräume von ± 20 Prozent. Was Kickbacks betrifft, teilt die Bank mit, „Rothschild & Co basiert nicht auf Kickbacks, Retros oder Bestandsprovisionen".