Ein zukunftsgerichtetes Basisinvestment
Dachfonds sind steuerlich eine interessante Alternative zu einer Vermögensverwaltung. Denn während im Rahmen einer Vermögensverwaltung jede Umschichtung innerhalb des Portfolios einen „Steuerfall“ auslöst, ist die Umschichtung innerhalb eines Dachfonds zunächst steuerfrei – erst bei einem Verkauf der Anteil fallen Steuern an. Aktiv gemanagte Dachfonds werden, wenn nötig, tagesaktuell umgeschichtet. So können große Marktschwankungen vermieden und Gewinne auch schnell einmal realisiert werden.
Ziel dieser Fonds ist eine gute Diversifikation zu einem angemessenen Preis. Dachfonds investieren in verschiedene Aktien-, Renten-, Immobilien- Rohstoff- und Geldmarktfonds und ermöglichen somit eine noch bessere Risikostreuung. Das macht zwar eine Vermögensverwaltung ebenfalls, nur sind Dachfonds für viele Anleger (mit noch vergleichsweise geringeren Vermögen) die bessere Alternative, da sie hier keine Einstiegshürden haben, die bei einer Privatbank gern mal bei 1 Mio. Euro liegen. Wer auf der Suche nach einem Basisinvestment ist, sollte diese Fondsklasse näher in den Blick nehmen.
Zukunftsgerichteter Investmentfonds
Der Argentum Performance Navigator ist ein Dachfonds, der sich an den Ansprüchen moderner Anleger an eine zukunftsorientierte Vermögensverwaltung orientiert. Die Fondsmanager investieren ihrerseits wiederum in Investmentfonds, mit einer Vorliebe für "Zukunftsthemen", wie etwa Technologie oder die aufstrebenden Volkswirtschaften Asiens. Durch ein aktives Management des Portfolios reagieren die Fondsmanager auf aktuelle Entwicklungen an den Kapitalmärkten und sorgen dafür, dass der gesteckte Kurs mit maximal möglicher Fahrt gehalten werden kann.
Argentum wurde im Jahr 2005 als bankenunabhängige Vermögensverwaltung gegründet und hat sich ausschließlich auf die Beratung von Endkunden im Segment offener in Deutschland zugelassener Investmentfonds spezialisiert. Das Haus bietet drei verschiedene Dachfonds-Konzepte mit unterschiedlichem Risikoprofil an – der Performance Navigator ist die „ausgewogene Variante“. Der Mischfonds kann je nach Einschätzung der Marktlage in einen Mix aus Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds investieren. Marktthemen, die einen klaren Trend darstellen, werden bevorzugt. Ins Portfolio kommen ausschließlich Zielfonds mit täglicher Handelbarkeit und nach Einschätzung der Fondsverwaltung attraktivem Risiko-Renditeprofil.
Faible für Technologie-Investments
Derzeit ist der Argentum Performance Navigator komplett (99,26%) in Aktienfonds investiert und deckt dabei die Branchen „zyklisch“ (31,62%), „sensibel“ (47,37%) und „defensiv“ (20,82%) ab. Technologietitel stellen mit rund 26% den Löwenanteil der Investments, es folgen Aktien aus dem Gesundheitswesen (15,47%), zyklische Konsumgüter (13,5%) und Rohstoffe (12,26%). Wie bei Dachfonds üblich, wird nicht in einzelne Aktien, sondern in verschiedene Fonds investiert.
Größte Position mit einem Anteil von 18,4% ist der Franklin Technology Fund, gefolgt vom Templeton Asia Smaller Companies (18,05%) und dem AGIF – Allianz Global Artificial Fund (16,9%). Bricht man das Fondsportfolio auf einzelne Aktien herunter, erhält die Aktie des Elektroautobauers Tesla mit 1,90% das größte Gewicht. Es folgen der eCommerce-Riese Amazon.com (1,84%), der Grafikchip-Spezialist NVIDIA (1,59%), der Gesundheitsdienstleister UnitedHealth Group (1,09%) und der Nutzfahrzeug-Hersteller Deere (1,05%). Neben diesen US-Unternehmen finden sich auch der kanadische Düngemittelkonzern Nutrien (ex-Potash Agrium) (1,04%), die indische Bajaj Holdings and Investments Ltd. (1,03%) und sogar die vietnamesische IT-Holding FTP Corp. (0,91%) unter den zehn größten „Einzelpositionen“.
Zukunftsgerichtetes Basisinvestment mit üppiger Preisvorstellung
Fondsanteile des Argentum Performance Navigator können zuzüglich eines Ausgabeaufschlags in Höhe von 3,50% börsentäglich direkt über die KVG erworben werden. Etwas günstiger ist der Kauf über die Börse München. Hier beträgt der Spread (Differenz zwischen Kauf und Verkauf) etwa 1,23%. Die laufenden Kosten (TER) summieren sich auf 2,86% jährlich, dazu kommt eine erfolgsabhängige Vergütung.
