Invest in Heads Fund – Global Equity

ISIN: LI 035 093 705 3 | letzter Rücknahmepreis: 993,72 Euro    

Eine neue Methode, lukrative Investments zu finden, steht jetzt Privatanlegern offen. Gemeinsam mit dem Asset Manager Greiff Capital Management AG hat die IFM Independent Fund Management AG den Invest in Heads Fund – Global Equity aufgelegt. Die Idee dahinter: Nur wer die Köpfe kennt, kennt auch den Kurs, den sie bestimmen. Der weltweit anlegenden Investmentfonds Invest in Heads kombiniert einen Value-Investment-Ansatz mit einer von der Invest in Heads GmbH & Co. KG entwickelten Persönlichkeitsanalyse der jeweiligen Konzernlenker. Bevor in ein Unternehmen investiert wird, erstellt ein Algorithmus ein Persönlichkeitsprofil der entsprechenden Manager. Die Persönlichkeitsanalyse wurde bereits in den frühen neunziger Jahren für Headhunter entwickelt.

Methoden zur Investment-Auswahl

Klassische Methoden zur Auswahl von Investments sind „Value“ oder „Growth“. Entweder Anleger suchen gezielt nach unterbewerteten Aktien (Value). Oder sie investieren lieber in wachstumsstarke Trendwerte (Growth). Value-Investoren blicken beispielsweise auf die fundamentalen Daten eines Unternehmens. Grwoth-Anleger wollen von aktuellen Börsentrends und Stimmungen profitieren. Sie setzen auf Aktien aus wachstumsstarken Branchen und kaufen prozyklisch. Daneben gibt es noch weitere Konzepte. Etwa solche, die mittels geschickter Kombination verschiedener Assetklassen vor allem auf geringe Kursschwankungen setzen und in erster Linie das Risiko bzw. die Vermeidung zu großer Risiken im Blick haben.

Ergänzende fundamentale Anlayse

Die fundamentale Value-Analyse des jeweiligen Unternehmens soll die Investitionsentscheidung absichern. Dazu wird im ersten Schritt zunächst der faire Wert eines Unternehmens anhand betriebswirtschaftlicher Kennzahlen sowie des wirtschaftlichen Umfelds ermittelt und ins Verhältnis zum Markt gesetzt. Im zweiten Schritt werden detaillierte Persönlichkeitsprofile des Managements der ausgewählten Unternehmen erstellt. Mehr als 270 Merkmale lassen Charaktereigenschaften wie Überzeugungskraft, Innovationsbereitschaft, Risikoaffinität oder Kreativität der Unternehmenslenker erkennen. Die Persönlichkeitsprofile werden anschließend mit den Anforderungen an das Management abgeglichen. Nur wenn Profil und Anforderungen übereinstimmen, wird die jeweilige Aktie gekauft. Der Invest in Heads Fund – Global Equity investiert ohne regionale oder branchenspezifische Beschränkungen in internationale Dividendentitel. Die fünf größten Einzelpositionen bilden rund ein Viertel des Portfolios. Darunter sind beispielsweise der Lachsfarmer Bakkafrost (Depotanteil: 5,2%), der US-Goldproduzent Newmont Mining (4,1%) und der Güterwagen- und Schienenfahrzeughersteller Greenbrier (7,00%).

Konzept bereits getestet

Das Fondskonzept wurde in der Vergangenheit in einem vergleichbaren Portfolio getestet und in der Praxis erprobt. Unter dem Namen „Invest in Heads 8“ ist die Anlagestrategie als Zertifikat über die Plattform wikifolio seit Januar 2015 investierbar. Im vergangenen Jahr übetraf die Anlagestrategie die Wertentwicklung des MSCI World Index und des DAX. Diese Outperformance wurde nicht über höhere Risiken erkauft. Die Wertschwankungen (Volatilität) der Strategie sind deutlich geringer als das Auf und Ab der Vergleichsindizes.

Fazit: Der Invest in Heads Fund – Global Equity eignet sich als Basisinvestment für langfristig orientierte Anleger, die in ein breit diversifiziertes internationales Aktienportfolio investieren möchten.

Hinweis: Der Invest in Heads Fund – Global Equity kann zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von maximal 3,00% über den Fondsvertrieb der Greiff capital management AG geordert werden.

Invest in Heads Fund – Global Equity (Auflagedatum: 09.03.2017)
Fondsvolumen: 7,39 Mio. EUR
Ausgabeaufschlag: max. 3,00%
Ausschüttungsart: thesaurierend
Anlagestrategie: global inv. Aktienfonds, value-orientierter Stil, Persönlichkeitsprofile d. Manager als Kriterium
Gesamtkostenquote (TER): ca. 1,95 % p.a. (geschätzt, Zahlen nach Ende des ersten Geschäftsjahrs)

+ innovativer und neuartiger Investmentansatz (Persönlichkeitsprofile der Manager)
+ international breit diversifiziertes Anlageportfolio
+ Anlagestrategie als wikifolio bereits in der Praxis erprobt
- vergleichsweise teuer (laufende Kosten)
- Performance-Vergütung schmälert Rendite für Anleger zusätzlich