Mit Gewinn durch turbulente Marktphasen

Die aktuelle Gemengelage mit zahlreichen politischen Risiken – vom Krieg in der Ukraine bis hin zu Chinas Drohungen im Taiwan-Konflikt, gestörten Lieferketten und der drohenden Rezession wird sich nicht so schnell in Wohlgefallen auflösen. In solchen Marktphasen sind werterhaltende Anlagestrategien gefragt. Ziel dieser Strategien ist es, möglichst geringe Verlustphasen (Drawdowns) verkraften zu müssen. 

Mit Gewinn durch turbulente Marktphasen

Bei unserer Suche nach einer guten werterhaltenden Anlagestrategie sind wir auf die Münchener Asset-Management-Boutique Aquantum aufmerksam geworden. Das Haus hat einen Fonds, der mit einer Optionsstrategie speziell auf den Werterhalt in allen Marktphasen ausgerichtet ist. Der noch junge Publikumsfonds (aufgelegt im Juni 2021) kann im aktuell herausfordernden und dynamischen Marktumfeld überzeugen. Seit Auflage der Strategie steht ein Kurszuwachs von gut 13% zu Buche. Im laufenden Jahr sind es bereits 9,27%. 

Das Fondsmanagement strebt eine jährliche Rendite von rund 7% an. Bislang wird diese locker erreicht. Entwickelt wurde die Anlagestrategie von Maik Kaminski, der über weit mehr als 20 Jahre Erfahrung in der Entwicklung und Implementierung von Handelsstrategien und Risikomanagementsystemen im Optionsbereich verfügt. Seit Februar 2021 betreut er als Senior Portfoliomanager den Fonds. 

Klare Options-Strategie

Die Fondsmanager von Aquantum sind davon überzeugt, dass ausgeprägtere Marktschwankungen an den globalen Finanzmärkten wahrscheinlicher und häufiger werden. Und das sogar dann, wenn ein übergeordneter Aufwärtstrend für eine längere Zeit erhalten bleiben könnte. Der Fonds soll es ermöglichen, diese Marktschwankungen kontinuierlich zu nutzen. 

Volatilität, also die Schwankungsintensität, dient hierbei nicht als maßgeblicher Renditetreiber, wie beispielsweise in Long- oder Short-Volatilitätsstrategien. Im Aquantum Active Range ist Volatilität lediglich Mittel zum Zweck und soll daher ein deutlich geringeres Risiko im Vergleich zu traditionellen Vola-Produkten haben. Um das Ziel einer positiven jährlichen Rendite bei einer erwarteten annualisierten Volatilität von 5% bis 7% zu erreichen, wird systematisch und prognosefrei eine Optionsbandbreitenstrategie auf den S&P-500-Index umgesetzt. Dabei werden profitable Handelskorridore durch simultane Käufe und Verkäufe von Optionen (Spreads) auf mehreren kurzlaufenden Zeitebenen aufgebaut und dem jeweiligen Marktniveau fortlaufend angepasst. Hierbei kommen ausschließlich hochliquide börsengehandelte E-Mini-S&P-500-Optionen zum Einsatz. 

Schnell greifendes Risiko-Management

Die Fondsstrategie verfügt über ein reaktionsfähiges Risikomanagement. Ein sogenanntes One-Shot-Positionsmanagement ermöglicht z.B. ein schnelles Eingreifen und Verändern des Risikoprofils in turbulenten Marktphasen. 

Zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von max. 2,50% können Fondsanteile des Aquantum Active Range (R) börsentäglich direkt über die KVG erworben werden. Ein Handel an der Börse findet nicht statt. Die laufenden Kosten (TER) betragen 1,66% p.a. (geschätzt). Unter Umständen wird eine variable und erfolgsabhängige Vergütung fällig.