Consumer Staples S&P US Select Sector Source ETF
Der US-Konsum läuft gut. Angesichts dauerhaft geringer Zinsen dürfte das auch in den kommenden Monaten so bleiben. Davon werden einige Aktien überdurchschnittlich profitieren. Diese Titel sind im Consumer Staples S&P US Select Sector Source ETF zusammengefasst.
ISIN: IE 00B 435 BG2 0 | letzter Rücknahmepreis: 350,68 USD (ca. 311,22 EUR)
Der private Konsum hat in den Vereinigten Staaten den größten Einfluss auf die Stärke der amerikanischen Konjunktur. Etwa 70% des BIP der größten Volkswirtschaft der Welt hängt am Ausgabeverhalten der US-amerikanischen Verbraucher. Derzeit sitzt den Amerikanern das Geld relativ locker. Eine schrittweise Besserung am Arbeitsmarkt lässt die Löhne steigen. Niedrigere Kosten für Energie und Treibstoff (Ölpreisverfall) sorgen zudem dafür, dass die Haushalte mehr Geld für Konsumausgaben zur Verfügung haben. Da nicht mit deutlichen Zinsanhebungen zu rechnen ist, bleiben die Voraussetzungen für den Konsum weiter günstig. Anleger, die mit US-Konsumtiteln Akzente setzen möchten, bietet sich der Consumer Staples S&P US Select Sector Source ETF an (Consumer Staples ETF). Unter dem Begriff „Consumer Staples“ werden die sogenannten Basiskonsumgüter zusammengefasst. Dies sind Waren des täglichen Bedarfs, die auch in konjunkturell schwierigen Zeiten gekauft werden. Nach dem Motto „Gegessen und getrunken wird immer“ sind Produkte, die in diese Kategorie fallen, weniger großen zyklischen Schwankungen unterworfen als „höherwertige“ Konsumgüter, wie Autos. Die großen US-Konsumgüterhersteller sind Global Player und verdienen weltweit. Die Blue-Chips der Branche gelten als wenig anfällig für Börsenkrisen. Meist ist in Zeiten fallender Aktienkurse sogar eine gegenläufige Kursentwicklung bei Konsumgüter-Aktien zu beobachten. Der schwache Jahresauftakt an den internationalen Aktienbörsen hat den Aufwärtstrend bei Consumer Staples-Aktien nur kurz beeinträchtigt. Inzwischen notiert der Subindex auf Allzeithoch. Wirklich billig sind Konsum-Titel derzeit also nicht – hohe Dividendenrenditen und ein weitgehend konjunkturresistentes Geschäftsmodell machen den Sektor langfristig jedoch interessant. Der Consumer Staples ETF des Indexfondsanbieters Source bildet den S&P Select Sector Capped 20% Consumer Staples Total Return Index ab. Dieser Branchenindex des S&P 500 besteht aus 37 Aktien, die nach Marktkapitalisierung gewichtet sind. Um Klumpenrisiken zu vermeiden ist die maximale Gewichtung eines einzelnen Titels auf 19% begrenzt. Derzeit ist die Aktie von Procter & Gamble mit 11,7% der dominierende Einzeltitel im ETF-Portfolio. P&G produziert Waren des täglichen Bedarfs wie das Waschmittel Ariel, Pampers-Windeln oder die Gillette-Rasierer. Daneben finden sich auch Coca Cola (9,62%) und der Tabak-Riese Phillip Morris International (8,31%) unter den Indexschwergewichten. Hinsichtlich der einzelnen Branchen sind Aktien von Getränkeherstellern mit rund 20,2% derzeit am stärksten gewichtet. Danach folgen Produzenten von Haushaltsartikeln (19,3%) und Unternehmen aus der Tabakindustrie (16,94%). Der börsengehandelte Indexfonds kommt mit einer sehr schlanken Verwaltungsgebühr von jährlich 0,30% aus. Ausgabekosten fallen, wie bei ETFs üblich, nicht an. Anleger aus dem Euro-Raum sollten beachten, dass der ETF, wie auch die dem Index zu Grunde liegenden Aktien, in US-Dollar notiert werden. Da Währungsveränderungen nicht abgesichert werden, tragen deutsche Anleger ein Währungsrisiko. Der Consumer Staples ETF kann an deutschen Börsen (München) oder direkt über die Kapitalanlagegesellschaft jedoch in Euro gehandelt werden. In den letzten drei Jahren lag die Wertentwicklung des ETF bei knapp 17% pro Jahr. Die Volatilität betrug vergleichsweise moderate 11,9%. Der Index ist durchaus auch für Stiftungen geeignet. Allerdings nur dann, wenn Investitionen in Tabak und Alkohol nicht von der Stiftung aus Nachhaltigkeitsgründen ausgeschlossen werden.Fazit: Der Consumer Staples ETF aus dem Hause Source eignet sich als Depotbeimischunng für langfristig orientierte Investoren, die Teile ihrer Investments in den Bereich „Basiskonsumgüter“ anlegen möchten, aber das höhere Risiko von Einzelinvestments scheuen.
| Produktcharakteristika | Stärken-Schwächen-Profil |
|---|---|
| Auflagedatum: 16.12.2009 | + konzentriertes Anlageportfolio im Bereich Basiskonsumgüter (Consumer Staples) |
| Fondsvolumen: 45,408 Mio. USD | + sehr geringe jährliche Verwaltungskosten: 0,3?% p.a. Managementgebühr |
| Ausgabekosten: keine | + börsentäglich handelbar |
| Ausschüttungsart: thesaurierend | + keine Laufzeitbegrenzung |
| Anlagestrategie: börsengehandelter Indexfonds, bildet die Wertentwicklung des S&P Select Sector Capped 20 % Consumer Staples Total Return Index nahezu 1:1 ab | - keine Absicherung von Währungsschwankungen USD vs. EUR – Chance und Risiko gleichermaßen |
| Währung: USD, nicht währungsgesichert | - Dividenden werden nicht ausgeschüttet, sondern reinvestiert |
Bewertungsfazit: Der Source Consumer Staples ETF zeichnet sich durch eine hohe Konzentration auf die Aktien der größten Unternehmen aus dem Basiskonsum-Sektor aus. Anleger erhalten zu vergleichsweise schlanken Verwaltungskosten (0,3% p.a.) ein breit aufgestelltes Anlageportfolio aus den Bereich der US-Konsumgüterhersteller. Durch die Begrenzung von einzelnen Aktienpositionen auf maximal 19 % des ETF-Volumens bleibt eine vernünftige Diversifikation erhalten. Anleger aus dem Euroraum sollten hingegen das Währungsrisiko/chance beachten.
