Adesso: Kluge IT für Unternehmen

ISIN: DE 000 A0Z 23Q 5 | Kurs: 26,86 Euro | Stand: 11.8., 12 Uhr | Kurschance: 20% |  Verlustrisiko: 20% | Stiftungsgeeignet

Immer mehr Kunden entscheiden sich für die Software- und Produktlösungen von adesso. Das Dortmunder Unternehmen ist als herstellerunabhängiger IT-Dienstleister mit den Schwerpunkten Beratung und Softwareentwicklung in einem Wachstumsmarkt tätig. Mit den IT-Lösungen von adesso können Unternehmen flexibler auf Marktanforderungen reagieren und produktiver arbeiten. Die Mehrheit der Kunden von adesso kommt aus den Branchen Versicherungen, Rückversicherungen, Finanzdienstleistungen/Banken, Gesundheitswesen, Energie- und Wasserwirtschaft, Lotterie oder öffentliche Verwaltung. Der Konzern ist eines der 25 führenden IT-Beratungs- und Systemintegrations-Unternehmen in Deutschland. Jüngster Kunde ist die Stuttgarter Versicherungsgruppe (Die Stuttgarter). Die Schwaben ersetzen ihr bestehendes System für die Schadensbearbeitung der Bereiche Sach/Haftplicht-, Unfall- und Krankenversicherung durch eine adesso-Lösung (Auftragswert rund 1 Mio. Euro). Der Start ins neue Geschäftsjahr verlief für den IT-Konzern positiv. Der Umsatz kletterte um 33% auf 56,1 Mio. Euro. Das fortgesetzte Wachstum, eine gute Auslastung und steigende Lizenzerlöse haben das operative Ergebnis von 1,5 Mio. Euro auf nunmehr 3,8 Mio. Euro nach oben gejagt (ggü. Vj.). Prompt hat der adesso-Vorstand die Umsatz- und Gewinnprognose für das Gesamtjahr 2016 nach oben angepasst (operatives Ergebnis 17,0 bis 19,5 Mio, bisher: 14,5 bis 17,0 Mio. Euro). Der Kursverlauf der Aktie ist eindrucksvoll. Innerhalb der letzten drei Jahre hat sich der Aktienkurs von rund 7 bis auf zuletzt knapp 30 Euro mehr als vervierfacht. Mit einem für 2017 geschätzten KGV ist der wachstumsstarke Titel dennoch nicht zu teuer. Rücksetzer an schwachen Börsentagen können zum Aufbau langfristiger Positionen genutzt werden.

Empfehlung: kaufen zwischen 24 und 25 Euro

Kursziel: 33,00 Euro; StoppLoss: unter 22 Euro