Ausschüttungen aus den USA
Für die Gesamtentwicklung eines Portfolios spielen Dividenden eine wichtige Rolle. Auf lange Sicht macht die Dividende rund die Hälfte der gesamten Wertentwicklung eines Portfolios aus. Das zeigt auch ein Blick auf den DAX. Anders als die großen US-Indizes ist der DAX kein reiner Kurs-, sondern ein Performance-Index. Das heißt, bei der DAX-Berechnung werden die gezahlten Gewinnausschüttungen berücksichtigt. Im Jahr 1988 ist der DAX mit 1.000 Punkten gestartet. Während der DAX Performance-Index aktuell bei rund 12.700 Punkten notiert, liegt der DAX Kurs-Index (ohne Dividenden) mit 5.215 Punkten deutlich darunter. Die Dividenden machen somit immerhin 7.485 Punkte aus.
Fokus auf US-Dividenden
Für Anleger lohnt es sich darum, nach Produkten zu suchen, die regelmäßig Dividenden ausschütten. Der Siemens Qualität & Dividende USA ist ein Aktienfonds mit Fokus auf dividendenstarke nordamerikanische Unternehmen. Seit der Auflage des Fonds im November 2015 hat sich das Portfolio beinahe deckungsgleich mit dem Benchmark-Index MSCI USA High Dividend entwickelt.
Seit dem Corona-Crash im Frühjahr 2020 entwickelt sich der Fonds Siemens Qualität & Dividende besonders gut. Während der vergangenen drei Jahre gewann der Fonds im Durchschnitt rund 11,50% p.a. an Wert. Damit hat er jährlich um 0,8 Prozentpunkte besser abgeschnitten als Vergleichsfonds. Und er liegt sogar mehr 3% p.a. besser als der Benchmark-Index MSCI USA Dividend.
Aktive Auswahl der besten US-Dividendenlieferanten
Das aktive Fondsmanagement spielt gegenüber passiven Index-Investments seine Stärken aus. Die Fondsstrategen der Siemens Fonds Invest GmbH berücksichtigen bei der Auswahl der Kandidaten für das Portfolio neben der reinen Dividendenhöhe auch das Wachstum und die Kontinuität der Dividendenzahlungen. So wird die Qualität und Nachhaltigkeit der Dividende zusätzlich durch extrafinanzielle Indikatoren (z.B. Unternehmensführung, Innovationskraft, Reputation, Bekanntheitsgrad und Markenstärke) geprüft. So entsteht ein breit diversifiziertes Portfolio aus nordamerikanischen Dividendentiteln mit hohe Ausschüttungsqualität.
Aktuell befinden sich 63 Einzelaktien im Fonds. Der Löwenanteil (ca. 91,1%) sind US-Aktien. In kleinen Teilen werden irische (6,5%) und Schweizer (2,4%) Aktien beigemischt. Mit Blick auf die Branchenverteilung sind die Investments gut gestreut. Versorger (16,1%), Industriegüter & Dienstleistungen (15,9%) sowie Unternehmen aus dem HealthCare-Sektor (14,9%) bilden knapp die Hälfte des Fondsdepots ab. Es folgen Finanzdienstleister (8,2%), Versicherungen (7,8%), Einzelhändler (6,3%) und Immobilien-Aktien (5,9%).
Günstige Preisstruktur
Die zehn größten Einzeltitel machen gut ein Viertel des Portfolios aus. Darunter finden sich Aktien des Landmaschinen-Herstellers Deere & Co. (2,93%), des regenerativen Stromkonzerns NextEra Energy (2,61%), des IT-Dienstleisters Iron Mountain (2,46%), des Finanzdienstleisters Raymond James Financial (2,27%) aber auch vom Gase-Spezialisten Linde plc (2,00%).
Zins- und Dividendenanteile, die innerhalb des Portfolios anfallen, werden einmal im Kalenderjahr ausgeschüttet. In diesem Jahr betrug die Ausschüttung 0,20 Euro. Gemessen am aktuellen Fondspreis errechnet sich eine Ausschüttungsrendite von rund 1,16 Prozent. Fondsanteile können ohne Ausgabekosten direkt über die KVG erworben werden. Auch ein Handel an der Börse ist möglich, macht aber aus Kostensicht keinen Unterschied. Die laufenden Kosten betragen 0,73% p.a. Variable Vergütungen wie Performance-Fees oder ähnliches werden nicht berechnet.
