Pictet Water P
Einer der ältesten Publikumsfonds zum Thema Wasser-Investment ist der Pictet Water P. Der Fonds investiert hauptsächlich in Unternehmen, die vom Wachstum des Marktes zur Wasserversorgung profitieren.
ISIN: LU 010 488 486 0 | letzter Rücknahmepreis: 289,77 EUR | Stiftungsgeeignet
Der Zugang zu sauberem Trinkwasser ist eine Zukunftsaufgabe. Zwar sind rund 72% der Erdoberfläche mit Wasser bedeckt. Davon sind jedoch nur 0,3% Trinkwasser. Etwa 11% der Weltbevölkerung haben keinen Zugang zu sauberem Trinkwasser. Das Problem der Wasserknappheit betrifft aber nicht nur Entwicklungsländer. Laut dem Weltwasserbericht der UNESCO von 2014 dürfte der globale Wasserbedarf in den nächsten 40 Jahren um rund 55% steigen. Auch die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) sieht große Herausforderungen in Bereichen wie Wasser-Ressourcen-Management, strategischer und finanzieller Planung der Wasserversorgung und Wasserverwendung in der Landwirtschaft. Vom Megatrend „Sauberes Wasser“ können Anleger profitieren. Bereits heute werden auf dem weltweiten „Wassermarkt“ (Industrien rund um das Thema Wasser) rund 600 Milliarden US-Dollar jährlich umgesetzt. Als Investment-Thema sind „Wasseraktien“ keine Modeerscheinung, sondern ein langfristiger Trend mit überdurchschnittlicher Vorhersagbarkeit zukünftiger Erträge. Die Wasserindustrie profitiert von langfristigen Wachstumstreibern und dürfte sich daher besser entwickeln, als der breite Markt. Urbanisierung, veraltete Infrastruktur (auch in Industrieländern) und eine Gesetzgebung, die zunehmend auf den Schutz von Wasserressourcen abzielt, bieten hier zusätzliche Chancen. Einer der ältesten Publikumsfonds zum Thema Wasser-Investment ist der Pictet Water P. Die Schweizer Vermögensverwalter erkannten frühzeitig das Potential des Wassermarktes und bieten den Pictet Water P bereits seit 17 Jahren an. Fondsmanager Hans Portner betreut den Fonds seit der ersten Stunde. Er und sein Team werden von einem externen Beirat unterstützt, der sich aus Experten der Wasserindustrie zusammensetzt. So gelingt es den Anlagestrategen regelmäßig langfristige Trends und überproportional gute Investmentchancen zu identifizieren. Der Aktienfonds investiert hauptsächlich in Unternehmen, die vom Wachstum des Marktes zur Wasserversorgung profitieren. Gut die Hälfte der Titel sind Aktien kleiner und mittelgroßer Unternehmen. Hinsichtlich der Branchenverteilung finden sich Aktien aus dem Bereich Wassertechnologie, Umweltdienstleistungen, Versorger und Wasseraufbereitung im Portfolio. Fondsmanager Portner setzt vor allem auf Titel mit einem hohen Grad an wasserbezogenen Aktivitäten und attraktiven Unternehmenskennzahlen. Das Thema Nachhaltigkeit spielt bei der Auswahl der geeigneten Investments eine große Rolle. Von rund 800 Aktien, die das Investment-Thema Wasser abbilden, schaffen es nur 50 bis 80 Unternehmen in das Fondsportfolio. Aktuell verteilt sich das Anlagevermögen auf 60 Einzeltitel. Die größten zehn Positionen stehen für rund ein Drittel des Depotwerts. Defensive Aktien, wie Wasserversorger und offensivere Wachstumstitel wie beispielsweise Wassertechnologie-Aktien sind innerhalb des Fondsportfolios in etwa gleich gewichtet. Somit ist das Portfolio hinsichtlich der Chance-Risiko-Verteilung nahezu ausgewogen. Der Löwenanteil entfällt auf US-Aktien (ca. 55%), gefolgt von Aktien aus der Eurozone (ca. 11%), Großbritannien (8,5%) und Japan (6,1%). Seinem Vergleichsindex (dem S&P Global Water-Index) hinkt der Pictet Water P in der Wertentwicklung ein wenig hinterher. Hier zeigt sich jedoch die konservative Anlagestrategie der Schweizer Asset Manager. Denn die Schwankungen (Volatilität) des Pictet Water P sind deutlich geringer als die der Benchmark. Während der letzten zehn Jahre haben Anleger mit dem Pictet Water P eine Rendite von rund 6,5% p.a. erzielt. Der Fonds kann zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von maximal 5,00% direkt über die KAG erworben werden. Wer den Pictet Water P an der Börse ordert, kann diese Kosten sparen. Hier beträgt der Spread zwischen Kauf und Verkauf nur rund 1,00%.Fazit: Der Pictet Water P eignet sich für langfristige Anleger, die an den Chancen des Megatrends Sauberes Wasser partizipieren möchten. Aufgrund der einseitigen thematischen Ausrichtung ist der Fonds eine attraktive, wachstumsstarke und dennoch vergleichsweise wenig volatile Depotbeimischung.
| Produktcharakteristika | Stärken-Schwächen-Profil |
|---|---|
|
Auflagedatum: 19.01.2000 | + langfristig erprobte Anlagestrategie |
|
Fondsvolumen: 4,37 Mrd. EUR | + Experten-Team berät die Asset Manager |
| Ausgabeaufschlag: max. 5,00% | + ausgewogenes Wasser-Portfolio |
| Ausschüttungsart: thesaurierend | + Währungspositionen werden abgesichert |
| Aktienfonds, investiert mit Schwerpunkt „Wasser“ in Aktien weltweit | - vergleichsweise teuer |
| Gesamtkostenquote (TER): 2,02 % | - Erträge werden nicht ausgeschüttet (ausschüttende Tranche: ISIN LU 020 861 029 4) |
Bewertungsfazit: Der Pictet Water P überzeugt seit mehr als 17 Jahren mit einer soliden Wertentwicklung bei vergleichsweise niedriger Volatilität. Anleger, die den Megatrend Sauberes Wasser in ihrem Portfolio abbilden möchten und dabei auf ein ausgewogenes Verhältnis zwischen chancenreichen Wassertechnologie-Aktien und eher defensiven Versorgertiteln Wert legen, finden im Pictet Water P einen geeigneten Anlagefonds.
