Alte Versicherungen sind geschützt

Den Verlust aus einer gekündigten Sterbegeldversicherung müssen Sie nicht voll abschreiben. Der Staat muss Sie unterstützen.

Der Verlust aus einer gekündigten Sterbegeldversicherung kann mit Einkünften aus Kapitalvermögen verrechnet werden. Dies gilt allerdings nur bei einem vorzeitigen Rückkauf mit Verlusten. Das Finanzamt kann den Verlustabzug nicht mit der Begründung verweigern, bei einem vorzeitigen Rückkauf fehle die steuerlich erforderliche Überschusserzielungsabsicht. Das entschied der BFH jetzt gegen die Auffassung der Finanzverwaltung (Urteil vom 14. 3. 2017, Az.VIII R 25/14). Das Urteil betrifft allerdings eine vor 2009 abgeschlossene Sterbegeldversicherung. Mit Einführung der Abgeltungsteuer wird für Lebens- und Sterbeversicherungen, die seitdem abgeschlossen wurden, gesetzlich die Einkünfteerzielungsabsicht unterstellt. Das Urteil dürfte Neuverträge also nicht betreffen.

Fazit: Mit der Abgeltungsteuer hat der Staat auch dieses (kleine) Steuerschlupfloch verschlossen.

08.05.2026
Wochenbericht zu Projekt VII: Bewegung, Mut und Momentum im Private Banking

Gewinner der Woche: Kaiser Partner und A&Q setzen sich vom Feld ab

Im Performance‑Projekt 7 (Private-Banking) nutzt ein Teil der Vermögensverwalter die Marktphase konsequent aus. Während das Benchmarkdepot ohne jeden Eingriff von der positiven Marktentwicklung profitiert, erzielen einzelne Häuser durch gezielte Allokationsentscheidungen deutlich höhere Vermögenszuwächse. Auffällig ist dabei: Sowohl aktives Handeln als auch disziplinierte Untätigkeit führen zu Outperformance. Der Unterschied liegt im Risikoprofil – und in der Qualität der Entscheidungen.

08.05.2026
Wochenbericht zu Projekt V in KW 19: Rendite, Risiko und Marktdynamik

Flossbach von Storch, DJE Kapital und Pictet ziehen am Benchmarkdepot vorbei

Das Projekt 5 (vermögensverwaltende Fonds) erlebt eine Woche ohne jede Handelsaktivität – und gerade deshalb wird der Leistungsvergleich gnadenlos klar. Marktbewegungen legen offen, welche Depotstrukturen tragen und welche schwanken. Flossbach von Storch, DJE Kapital und Pictet nutzen ihre Marktnähe und ziehen am Benchmarkdepot vorbei. Das Benchmark selbst wächst ruhig und risikofrei. Der Vergleich zeigt, wer kurzfristig gewinnt – und wer langfristig überzeugt. Lesen Sie hier.

08.05.2026
US-Unternehmen stückeln Großemissionen: Chancen und Risiken für Anleihekäufer

Amazon, Honeywell und Co.: Wie Tranchen die Finanzierung und Renditen verändern

US-Konzerne zerlegen rekordgroße Anleihepakete in immer mehr Tranchen. Das erhöht die Auswahl für Privatanleger, verändert aber die Handelbarkeit einzelner Stücke. CFOs gewinnen Spielraum bei Laufzeiten und Zinsaufschlägen. Worauf Anleger bei Zinsrisiko und Spreads achten müssen, erläutern FUCHS-DEVISEN.