Fokus auf Aktien aus Österreich

Bei den meisten deutschen Anlegern finden sich im Depot überwiegend deutsche Aktien und Anleihen. Das ist nicht ungewöhnlich. In der Regel konzentrieren sich Anleger auf den Heimatmarkt, weil sie meinen, diesen am besten beobachten und beurteilen zu können. Wer aber nur auf heimische Unternehmen setzt, verpasst Renditechancen. Dabei müssen Anleger oft gar nicht weit in die Ferne schweifen, um durch die Beimischung ausländischer Aktien ihr Depot besser zu diversifizieren und zusätzliches Ertragspotential zu heben.

Österreich ist beispielsweise lukrativ und gilt als eines der stabilsten Länder der Welt. Die Inflation ist niedrig, die Verschuldung der öffentlichen Haushalte moderat und die Haushaltspolitik zielt auf ein ausgeglichenes Budget ab. In der österreichischen Wirtschaftsstruktur dominieren vor allem kleinere und mittelgroße Unternehmen. Darüber hinaus gilt Österreich als Tor nach Osteuropa. Dort locken noch ungesättigte Märkte, höhere Wachstumsraten und steigende Kaufkraft. Mit österreichischen Aktien können Anleger also indirekt die chancenreiche Osteuropa-Karte spielen, ohne das höhere Risiko osteuropäischer oder russischer Aktien direkt tragen zu müssen.

Top-Fonds aus Österreich

Ein guter Fonds, der sich ausschließlich auf österreichische Aktien fokussiert, ist der 3 Banken Österreich-Fonds R. Der Aktienfonds der gemeinsamen Fondstochter der 3 Banken Gruppe (Oberbank AG, Bank für Tirol und Vorarlberg, BKS Bank AG) und der Generali Versicherung hebt sich deutlich von vergleichbaren Produkten ab und belegt regelmäßig Spitzenplätze in der Anlagekategorie Aktien Österreich.

Seit Auflage im Oktober 2002 haben Anleger eine durchschnittliche Jahresrendite von rund 12,3% erzielt. Fondsmanager und Geschäftsführer von 3 Banken-Generali Alois Wögerbauer verantwortet den Fonds seit der ersten Stunde und setzt vor allem auf mittelgroße und kleiner kapitalisierte österreichische Aktien. Die Auswahl der Einzeltitel orientiert sich nicht am Wiener Aktienindex ATX – der Fonds beinhaltet vielmehr ein komprimiertes Portfolio an attraktiven Österreich-Investments. Wögerbauer vermeidet bei seinen Anlageentscheidungen Modeinvestments oder Trendaktien. Bei jeder Investition steht der langfristige Gedanke im Vordergrund.

Breite Branchendiversifikation - starke Konzentration bei Einzeltiteln

Hinsichtlich der verschiedenen Branchen ist der Österreich-Fonds breit diversifiziert. Anlageschwerpunkte setzt der Fondsmanager aktuell bei Aktien der Finanzbranche (22,4%) sowie bei Aktien von Industrieunternehmen (20,8%). Immobilien-Aktien (13,9%), Technologie-Titel (10,62%) und Aktien von Rohstoff-Unternehmen (14,73%) sind ebenfalls überdurchschnittlich stark gewichtet.

Mit aktuell knapp 40 verschiedenen Einzeltiteln ist das Portfolio stark konzentriert. Mehr als die Hälfte (53,26%) des Anlagevermögens stecken in den zehn größten Einzelpositionen. Darunter finden sich beispielsweise Aktien des Chip-Herstellers und Apple-Zulieferers ams AG (6,15%), des Baustoff-Lieferanten RHI Magnesita (4,76%) oder der Finanzkonzerne Erste Bank AG (8,84% Depotanteil) und Vienna Insurance Group (6,05%).

Zins- und Dividendenerträge des Fonds werden einmal jährlich an die Fondsinhaber ausbezahlt. In diesem Jahr lag die Ausschüttung bei 1,80 Euro je Anteil. Gemessen am aktuellen Fondspreis ergibt sich eine Ausschüttungsrendite von rund 4,7%. Die durchschnittliche Dividendenrendite der sich im Fonds befindlichen Aktien beträgt solide 3,0%.

Zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von max. 3,5% kann der 3 Banken Österreich-Fonds börsentäglich direkt über die KVG bezogen werden. Wer diese vergleichsweise günstigen Ausgabekosten sparen möchte, kauft die Fondsanteile direkt über die Börse. Dort liegt der Spread (Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis) bei rund einem Prozent. Die laufenden Kosten (TER) betragen aber rund 1,8% p.a.