Hier können Sie zwischen der Ansicht für Geschäftskunden und Privatkunden wechseln.
Informationen und qualifizierte Einschätzungen zu Chancen und Risiken
030-288 817-20
Geschäftskunde
Privatkunde
0,00 €
1687
Produktcheck: Prima – Globale Werte

Globaler Mischfonds mit Value-Strategie

Sorgen um eine globale Abschwächung der Konjunktur, der Handelsstreit zwischen den USA und China sowie diverse politische Brennpunkte (Brexit, Italien, Venezuela) werden die Märkte weiter in Atem halten. Flexible Produkte sind da für Anleger eine Möglichkeit, um dennoch attraktive Renditen zu erwirtschaften.

Das Investmentumfeld im Börsenjahr 2019 bleibt herausfordernd. Sorgen um eine globale Abschwächung der Konjunktur, der Handelsstreit zwischen den USA und China sowie diverse politische Brennpunkte (Brexit, Italien, Venezuela) werden die Märkte weiter in Atem halten. Trotz dieser Risiken bieten Dividendentitel auf lange Sicht die beste Aussicht auf attraktive Renditen. Es wird aber zunehmend wichtiger, die Chancen durch Aktieninvestments zu nutzen, gleichzeitig aber vorsichtig zu agieren und die Risiken strikt zu begrenzen um keinen dauerhaften Vermögensverlust zu erleiden.

Mischfondskonzepte mit flexibler Aktienquote sind in solchen Börsenphasen gut geeignet. Wenn Fondsmanager die Risikoquote eines Portfolios flexibel gestalten können, lassen sich bei moderaten Risiken auf lange Sicht lukrative Renditen erzielen. Um langfristig erfolgreich zu sein, kommt es auf die richtige Investment-Strategie an. Modethemen wechseln schnell an der Börse. Highflyer-Aktien sind in Baissephasen besonders anfällig für heftige Korrekturen.

Hohes Maß an Flexibilität zur Risikominderung

Die Vermögensverwalter der PRIMA Fonds Service GmbH bieten mit dem mit dem Publikumsfonds PRIMA – Globale Werte eine gute Investmentlösung an. Der Fonds ermöglicht die Chancen bei Aktieninvestments zu nutzen und gleichzeitig Risiken weitgehend zu minimieren. Möglich wird dies durch die Kombination einer globalen Aktienauswahl mit einer Absicherungsstrategie.

Die Fondsmanager Frank Fischer und Yefei Lu setzen auf die Grundsätze des Value Investing nach Benjamin Graham und Warren Buffett. Auf der Suche nach unterbewerteten Unternehmen scannen die Vermögensverwalter die Aktienmärkte. Wichtig dabei: es wird immer mit einer Sicherheitsmarge (aktueller Kurs deutlich unter innerem Wert) investiert. Steigt die Aktie dann auf ihren fairen Wert oder klettert sogar deutlich darüber, wird der Titel wieder verkauft.

Neben dieser strikten Value-Orientierung investieren Fischer und Lu bevorzugt in Aktien von eigentümergeführten Unternehmen. Diese verfolgen eine deutlich langfristig ausgerichtete Geschäftspolitik. Kurzfristiges Quartalsdenken tritt bei solchen Unternehmen in den Hintergrund. Ein drittes Kriterium ist ein „wirtschaftlicher Burggraben", der die Wettbewerbsposition der Unternehmen vor der Konkurrenz schützt. Dies können Patente, eine beliebte Marke oder relative Kostenvorteile gegenüber den Wettbewerbern sein.

Zu guter Letzt beobachten die Fondsmanager die aktuelle Stimmungslage an den Finanzmärkten, um gute Zeitpunkte zum Ein- und Ausstieg zu finden. Mit Hilfe von statistischen Analysen und Stimmungsindikatoren wird aufbauend auf der Verhaltensökonomie (Behavioral Finance) die Aktienquote des Fonds in einer Bandbreite zwischen 0 und 100% gesteuert. Getreu des Mottos von Investorenlegende Warren Buffet: „Sei gierig, wenn andere ängstlich" – und umgekehrt.

Stark konzentriertes Portfolio

So entsteht im Auswahlprozess ein konzentriertes globales Aktienportfolio aus 30 bis 40 Einzelunternehmen. Per Ende Dezember lag die Aktienquote des Fonds bei rund 65%. Das Investmentportfolio ist über verschiedene Anlageregionen und Branchen breit diversifiziert. Aktuell erhalten US-Aktien sowie Aktien aus Großbritannien (18 bzw. 17 %) das größte Gewicht, gefolgt von italienischen (8,7%) Dividendentiteln.

Seit Auflage des Fonds ist der Wert der Anteile um knapp 43% gestiegen. Pro Jahr konnten Anleger im Schnitt somit rund 2,6% Rendite erzielen. Die 3-Jahres-Volatilität liegt mit 8,6% deutlich unter den Schwankungsbreiten des MSCI World (3-Jahres-Vola: 10,6%).

Fondsanteile können direkt über die KVG erworben werden (Ausgabeaufschlag max. 5%). Deutlich günstiger ist der Kauf über die Börse bei einem Spread von etwa 1%. Die laufenden Kosten (TER) liegen mit rund 2,5% deutlich höher als der Marktschnitt. Dazu kommt eine erfolgsabhängige Performance-Fee.

kap190207_5-6

i

Prima – Globale Werte

Auflagedatum: 01.04.2005

Stärken-Schwächen-Profil

  • konzentriertes Portfolio internationaler Aktien, die nach strengen Value-Kriterien selektiert werden

FUCHS-Bewertung 3/5A

Bewertungsfazit: Das Anlagekonzept des Fonds richtet sich an konservative Anleger, die die Chancen durch Aktieninvestments nutzen möchten, zugleich aber möglichst vorsichtig agieren. Erreicht wird dies durch eine klare Value-Orientierung sowie einen antizyklischen Investment-Ansatz (Stimmungsanalyse). Das Ergebnis kann sich sehen lassen, wenngleich die Renditebäume hier nicht in den Himmel wachsen dürften. Das Ziel einer schwankungsärmeren Aktienanlage wird jedenfalls erreicht. Ein Manko sind die vergleichsweise hohen laufenden Kosten. Diese dürften jedoch bei steigenden Mittelzuflüssen tendenziell sinken.

Produktcharakteristika

Fondsvolumen: 59,27 Mio. EUR

  • Aktienquote kann flexibel den Marktbedingungen angepasst werden

Ausschüttungsart: ausschüttend

  • Absicherungen über Index-Futures möglich

Börsenhandel: ja

  • vergleichsweise hohe laufende Kosten

Gesamtkostenquote (TER): 2,52% p.a.

  • Performance-Fee schmälert Anlegerrendite zusätzlich

Anlagestrategie: flexibler Mischfonds mit Aktienquote zw. 0 und 100 %, globale Werte, Value-Strategie

Fazit: Der Fonds eignet sich für langfristig orientierte und konservative Anleger, die die Renditechancen wahrnehmen, aber große Risiken vermeiden möchten.

Meist gelesene Artikel
  • Anlagechancen in Pakistan

Pakistanische Rupie erreicht Unterstützung

Pakistans wirtschaftliche Herausforderungen, darunter hohe Auslandsverschuldung und sinkende Währungsreserven, führen zu einer Rupienabwertung. Doch das IWF-Programm bietet Hoffnung: Stabilisierung der Reserven und Unterstützung bei Verbindlichkeiten. Investoren sehen Chancen in US-Dollar-Anleihen mit hohen Renditen und dem einzigen ETF auf den MSCI Pakistan.
  • Fuchs plus
  • Mitarbeiter einbinden, um Automatisierung erfolgreich zu machen


Studie: Betriebsräte machen Automatisierung erfolgreicher

Unternehmen mit Betriebsrat erreichen eine höhere Produktivität, wenn Bereiche eines Unternehmens automatisiert werden. Es sind vor allem zwei Faktoren, die dabei eine wesentliche Rolle spielen.
  • Fuchs plus
  • Gründe für die unterschiedliche Preisentwicklung bei Edelmetallen

Silber bleibt unter Wert

© 2023 MAG Silver Corp.
Der Goldpreis erreicht neue Rekorde, doch der Silberpreis stagniert weiterhin deutlich. Mit einem aktuellen Kurs von 33,30 US-Dollar je Feinunze liegt Silber noch knapp 4 % unter dem 5-Monatshoch. Während Gold seit Jahresbeginn um über 30 % zugelegt hat, verzeichnet Silber nur einen Anstieg von 13 %. Erfahren Sie, warum Silber im Vergleich zu Gold preiswert bleibt und welche Markttrends den Preis beeinflussen könnten.
Neueste Artikel
  • Fuchs plus
  • Schienen-Anbindung wieder hergestellt

Deltaport-Häfen wieder am Schienennetz

Die Häfen Emmelsum und Wesel sowie das Gewerbegebiet Hünxe-Bucholtwelmen waren 2 Jahre lang von der Schiene abgeschnitten. Eine Katastrophe für viele Unternehmen. Nun läuft der Bahnbetrieb wieder.
  • Fuchs plus
  • Maschinenbau 2025: Deutsche Unternehmen setzen auf Ausland und Innovation

Investitionsboom und Verlagerung

Die deutschen Maschinenbauer sind unter Druck und gehen in die Offensive. Sie investieren und verlagern Produktion in die USA. Auch in Südamerika tun sich als Folge der US-Zölle neue Chancen auf.
  • Fuchs plus
  • EU versucht Balance-Akt im Zoll-Konflikt

EU: Zwischen Zöllen und Zugeständnissen

Die EU und die USA stehen erneut vor einem Handelskonflikt: Donald Trump droht mit flächendeckenden Zöllen, Brüssel reagiert moderat. In den kommenden Monaten soll eine Lösung gefunden werden – wirtschaftlich, geopolitisch und sicherheitspolitisch.
Zum Seitenanfang