Schon moderate Zinsen erzeugen über 70% Verlustbeitrag

• Digitrends Aktienfonds(DE000A2PWS72) von Uwe Eilers und Jürgen Brückner bei der KAG Axxion

• Multi Axxion Concept B (LU1011986939) wegen der scheinbar hohen Sensitivität zu Zinsänderungen und 
• die Softbank Aktien (JP3436100006).

• Digital Leaders Fund (DE000A2H7N24) von Baki Irmak der KAG Universal erworben, 

• Multi Premium Fonds (DE000A2AGM18) von Sergej Crashcovski, ebenfalls bei Unversal, 

der angesichts der Performance der vergangenen zwölf Wochen eine neue Chance verdient hat und überhaupt keine Zins-Sensitivität hat - sowohl konzeptionell als auch nicht in der Performance erkennbar.

1% Zinsanstieg erzeugt 6-10% Verlust in Renten-Depots

Zinsänderungs-Risiken in den Renten-Depots namhafter Vermögensverwalter kommen mit dem SENSIS Modell deutlich zum Vorschein. In Anleihedepots bestehend auch Staats-, Unternehmens- und Finanzanleihen finden sich Risiken in Höhe von insgesamt

• 7-10% Verlust in einem für das 21 Jh. typischen Simulationsszenario (Stresstest, 95% Verlust nach 12 Monaten) und 
• 11-14% mit Blick im Stresstest auf die 70er / 80er / 90er Jahre des 20. Jh..

Auch wenn es damals solche Verluste nicht gab, kann man sie mit dieser Simulation ebenso schnell ermitteln, wie Veränderungen die Anstieg oder Verfall in USD/EUR, Aktien oder Rohstoffen.

In typischen VV Renten-Depots sind 70% der Verluste einem Zinsanstieg von z.B. 1% zuzuschreiben.

Brisant ist, dass über 70% dieser Verluste im Stresstest bereits von einem Zinsanstieg von nur 1% über dem aktuellen Niveau erzeugt werden. D.h. je nach Konstruktion eines typischen Renten-Depots erzeugt ein 1%-Zinsanstieg (in 10-jährigen Staatsanleihen) zwischen 6-10% Verlust im Depot. 

Viele Investoren und Stiftungen werden das angesichts der Anleihen-Gewinne in den Vorjahren zwar aushalten, aber bei weitem nicht Alle haben hinreichend Risikopuffer. (Hier geht es zu den Depots NiP Depot Kapitalerhalt und NiP Depot Ausschüttend.)