Fonds mit Aktien aus der Medizintechnik
Die Menschen werden immer älter und möchten auch im Alter rüstig und agil sein. Doch Gesundheit ist heute viel mehr als nur die Abwesenheit von Krankheiten. Das Thema hat sich zu einem Lifestyle entwickelt. Gesundheit ist etwas, das aktiv angestrebt wird. Wellness und Wohlbefinden – sowohl physisch als auch psychisch – spielen dabei eine zentrale Rolle.
Eine Folge ist, dass für Gesundheit und persönliches Wohlbefinden immer mehr Geld ausgegeben wird. Das ist auch in wirtschaftlich unruhigen oder schwierigen Zeiten so. Die Ausgaben im Gesundheitsbereich werden kaum reduziert. Auch die Corona-Krise hat gezeigt, wie wichtig eine permanente Weiterentwicklung in der Medizin ist. Diese Weiterentwicklung ist rasant und vielfältig. Neue Impfstoffe, technische Fortschritte, eine zunehmende Digitalisierung, demografischen Entwicklung und Personalisierung sind wichtige Treiber.
Fonds für Aktien aus der Medizintechnik
Aktien von Medizintechnik-Unternehmen sind daher gefragt. Anleger, die hier auf die richtigen Aktien setzen, werden mit langfristig überproportionalen Renditen belohnt. Die MIV Asset Management AG mit Sitz in Zürich hat es sich zur Aufgabe gemacht, genau diese „richtigen“ Aktien für ein Investmentportfolio zu finden. Sie bietet mit dem MIV Global Medtech Fund einen Publikumsfonds an, der weltweit in Aktien von Medizintechnik-Unternehmen investiert.
Die Fondsmanager führten von 1997 bis März 2008 die Geschäfte der MicroValue AG, einer Beteiligungsgesellschaft mit Anlageschwerpunkt Medizintechnik. Am 11. März 2008 wurde die MicroValue AG in den damals neu gegründeten MIV Global Medtech Fund umgewandelt. Das Team aus erfahrenen Finanz- und Medizintechnikanalysten kümmert sich seit dem als Portfoliomanager einzig um den MIV Global Medtech Fund. Es hat keine weiteren Mandate und ist mit eigenem Geld im Fonds engagiert.
Klarer Investmentprozess der Fondsmanager
So spezialisiert und fokussiert zählt der Fonds zu den besten Produkten in dieser Anlagekategorie und beeindruckt mit nachhaltig überdurchschnittlicher Wertentwicklung verglichen mit ähnlichen Fonds und gegenüber des Benchmark-Index MSCI World Health Care.
Der MIV Global Medtech Fund investiert weltweit in Aktien börsennotierter Unternehmen der Medizintechnik. Der Anlageprozess basiert auf einem kombinierten top-down/bottom-up-Investmentansatz. Vor dem Hintergrund des jeweiligen makroökonomischen Umfelds bestimmen die Fondsmanager, basierend auf einer intensiven Primäranalyse, die interessantesten Märkte und Unternehmen. Dabei konzentrieren sie sich auf überdurchschnittlich profitable Markt- und Technologieführer.
Fokussiert und mit Schwerpunkt USA
Entscheidende Parameter für ein Investment sind das Wachstumspotential, die Attraktivität des Geschäftsmodells und die Qualität des Managements. Die Berücksichtigung von Nachhaltigkeits-Kriterien (ESG) ist in den Research-, Analyse- und Investitionsprozess integriert. Über eine Diversifikation des Portfolios werden Risiken begrenzt. So wird das Fondsportfolio in bestmöglicher Antizipation der konjunkturellen Entwicklung entweder defensiver oder zyklischer ausgerichtet, um eine im Vergleich zur Benchmark höhere Rendite zu erzielen.
Aktuell befinden sich 40 Einzeltitel im Fondsportfolio. Die zehn größten Positionen machen rund die Hälfte (56%) des Fondsvolumens aus. Hier finden sich Aktien des Klinik- und Laborausrüsters Abbott Laboratories (ca. 9,9%), des Medizin-Robotik-Spezialisten Intuitive Surgical (7,6%), des Orthopädie-Profis Stryker Corp. (5,6%) oder von Edwards Lifesciences (5,4%), einem Anbieter von Produkten und Technologien zur Behandlung von Herz-Kreislauf-Erkrankungen (ca. 5,4%). Die meisten Portfolio-Unternehmen (ca. 77%) kommen aus den USA. Es folgen Aktien aus der Schweiz (ca.8%), Japan (7%), Dänemark (4%) und Deutschland (3,2%).
Gutes Preis-Leistungsverhältnis
Fondsanteile können zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von max. 5,00% börsentäglich direkt über die KVG erworben werden. Ein Börsenhandel in Deutschland findet zwar nicht statt, aber einige Discountbroker (z.B. comdirect) rabattieren den Fondskauf. Die laufenden Kosten (TER) betragen rund 1,55% jährlich. Variable Vergütungen wie Performance-Fees oder ähnliches fallen nicht an.
