Risiken ordentlich begrenzt, aber Schwung nicht gut mitgenommen

Performance-Hoch im Sommer

Den Börsenschwung zu Jahresbeginn haben wir in unserem Wikifolio gut mitgenommen. Wir haben unser Portfolio mit den Empfehlungen aufgebaut und sind mit dem Markt nach oben gelaufen. Aufgrund der anfänglich hohen Cash-Quote natürlich etwas langsamer als der stets voll investierte Markt. Den Verlaufshöhepunkt unseres Wikifolios haben wir im Sommer erreicht, parallel zum Markt.

In der Korrekturphase seit Anfang August ist unser Wikifolio mit dem Markt nach unten gelaufen. Wir haben zwar weiterhin unsere wöchentlichen Empfehlungen gekauft. Die Werte sind im fallenden Markt allerdings auch in der Mehrzahl durch unsere jeweils engen Stopp-Kurse gefallen. Das war teilweise ärgerlich, weil etliche Werte im Nachhinein doch unsere Kursziel erreicht haben. 

Stopp-Strategie hat Risiken gut begrenzt

Unsere konsequente Stopp-Strategie hat im Grundsatz aber funktioniert. Stopp-Kurse sind genau dafür da, Risiken zu begrenzen und so zu verhindern, dass hohe und kaum noch aufholbare Verluste aufgebaut werden. Unser maximaler Verlust im gesamten Portfolio lag bei 4,1%, die maximale Volatilität lag bei 4,9%. Die Schwankungsbreite ist somit sehr gering.

Den großen Schwung der Börse zum Jahresende haben wir dagegen nicht gut mitgemacht. Unser wöchentlicher Turnus ist bei einer dynamisch laufenden Börse etwas zu träge. Hinzu kommt - so unsere Erfahrung des Gesamtjahres - dass unsere Positionsgrößen mit 5% für das Gesamtportfolio zu klein waren. Wir haben Positionsgrößen von 5% bis maximal 10% angestrebt, so dass maximal 20 Werte in unserem Portfolio liegen können. Angesichts unserer harten Stopps, entscheidet sich aber sehr schnell, ob ein Wert im Portfolio bleibt. Mehr als acht Aktien hatten wir nie im Depot. Das war zu wenig, um in der guten Phase eine signifikante Wertentwicklung zu erzielen. 

Investitionsziel (noch) nicht erreicht

Noch ein Blick auf das Zertifikat: Die gesamte erste Jahreshälfte haben wir gebraucht, um unser Wikifolio auch investierbar zu machen. Die Prüfungen der BaFin zogen sich. Am 28.6. war es dann soweit und unser Wikifolio war investierbar. Unser ambitioniertes Ziel war dann, ein Investitions-Volumen von 10.000 Euro bis zum Jahresende zu erreichen. Das hat nicht geklappt. Aktuell liegt es bei knapp 4.500 Euro.