Konventionell statt nachhaltig oder DAX statt NASDAQ
In den letzten Wochen hat die "neue Qualität", d.h. nachhaltige Aktien aber auch Biotech und Technologie kräftig Federn gelassen. Im aktuellen Börsen Aufschwung sind andere vorne dabei, konventionelle Titel - vor allem Banken. Mit etwas Verzögerung bauen wir die Depots vorsichtig um, wo es plausibel erscheint.
Es sind vielleicht nur Momentaufnahmen, aber der Trend weg von den großen Gewinnern der vergangenen Quartale war in den letzten zwei Wochen überdeutlich, insbesondere bei Technologie, Biotech und alternativen Energien. Die damit verbundenen Hoffnungen sind wohl zu groß geworden, diese Titel korrigieren mit der NASDAQ, derweil der DAX steigt. Welche Hoffnungen als nächstes enttäuscht werden, weiß niemand aber reagiert werden muss in Teilen auf diese Rotation schon, damit keine Schlagseite im Depot entsteht. Und die Erfahrung zeigt, dass auch die großen Schatten klein beginnen, aber es den Unterschied macht, auf jene überraschenden Entwicklungen bald zu reagieren, die man nicht auf dem Zettel hatte. Dieses Jahr beginnt nicht als das Jahr der nachhaltigen Titel, sondern als Banken-Jahr - wer hätte das gedacht?Gewinner und Verlierer in der aktuellen Rotation
Gewinner und Verlierer in der aktuellen Rotation
In den NiP Depots schauen die aktuellen Ratings von Apple Computer, dem Autohersteller BYD, Toyota und die PNE Wind AG, Sartorius Vorzüge, Encavis, Zalando, Bang und Olufsen aktuell nicht gut aus. Andere Titel auf der Watchlist wurden auch von der Rotation erwischt: Naga Group, Novavax, Northern Data, Fuelcell Energy, Baidu, Oekoworld, CureVac, SFC Energy , Leonie, Adyen, PayPal, SHOP Apotheke, Modena, Heidelberger Druckmaschinen und Home24 (s. Tabelle der Verkauf-Kandidaten).
Gut im Trend liegen BMW, BASF, Mastercard und VISA. Auch für die Carnival Group, Lufthansa und TUI, Bank of Nova Scotia, Aareal Bank, die Pfandbriefbank, Chevron, BP, Fraport, General Electric, Porsche, Volkswagen, Sixt und Schäffler oder Grenke Leasing sieht es sehr gut aus. Das sieht jetzt zwar nicht nach Nachhaltigkeit aus, aber eine "Trash-Rallye" ist es auch nicht und auch keine r/Wallstreetbets-Kuriosität - die Rebellen reagieren sich gerade wieder am 2. Game Stop (GME)-Aufschwung ab.
Wir "rebalancen" etwas weg von Nachhaltigkeit und Technologie hin zu den klassischen Werten. Ob diese Rotation sich als "nachhaltig" erweist, müssen wir beobachten. Christian Libor, Quanvest GmbH, Bad Homburg
