FUCHS-Devisen
06.09.2024
132 Basispunkte Unterschied: Warum Bankkredite oft die bessere Wahl sind

Bankkredite sind günstiger als Anleihen – Privatinvestoren sollten das nutzen

Wer in Unternehmen investiert, sollte genau prüfen, ob diese vorrangig Kredite oder Anleihen nutzen. Unternehmen, die stark auf Anleihen setzen, sind anfälliger für Zinsschwankungen. Das könnte sich negativ auf das Wachstum und die Renditen der Anleger auswirken.

FUCHS-Devisen
17.11.2023
Haushalte am Schulden-Kipppunkt

Neues Zins-Zeitalter beginnt

So wie in den vergangenen 15 Jahren wird es auf absehbare Zeit nicht mehr werden, mahnt die Bank of Canada. Die Zeit, als die Wirtschaft durch sehr billiges Geld angetrieben wurde, ist vorerst vorbei. Bereits heute passen sich Wirtschaft und Verbraucher an die Folgen an. Doch das ist erst der Anfang.

FUCHS-Briefe
02.10.2023
Banken halten Kreditanforderungen hoch

Zinsstrukturkurve verschiebt sich nach oben

Geld und Zinsen — © hayo / stock.adobe.com

Das Umfeld für Unternehmensfinanzierungen verschärft sich weiter. Die Zinsen steigen über die gesamte Zinsstrukturkurve, die Zurückhaltung der Banken bei der Kreditvergabe auch. Für Unternehmen wird der strategisch Blick auf die Laufzeiten der Verbindlichkeiten wichtiger.

FUCHS-Briefe
03.07.2023
EZB wird Leitzins weiter anheben

Realzins klettert langsam aus dem Keller

Finance and Economy — © deepblue4you / Getty Images / iStock

Das Gute an den steigenden Zinsen ist, dass der Guthabenzins inzwischen teils kräftig anzieht. Das Schlechte ist, dass auch die Kredite - voran am kurzen Ende - deutlich teurer werden. Vor dem Hintergrund lohnt es sich für Unternehmen, bei der Kreditnachfrage wieder stärker auf die Laufzeiten-Strukturierung zu achten.

FUCHS-Briefe
05.06.2023
Unternehmen fragen weniger Kredit nach

Hohe Zinsen in der Rezession

Deutschland ist in die technische Rezession gerutscht und die Unternehmen antizipieren eine anhaltende Konjunkturschwäche. Darum streichen sie Investitionen zusammen, fahren ihre Kreditnachfrage zurück. Mit bald sinkenden Zinsen können sie trotz der wirtschaftlichen Abkühlung aber dennoch nicht rechnen. Denn die EZB ist noch auf dem Aufwärtspfad unterwegs. FUCHSBRIEFE analysieren, was das für Unternehmen bedeutet.

FUCHS-Briefe
01.06.2023
Deutschlands Banken droht ein Kreditsturm

Energiepreise erhöhen das Ausfallrisiko von Krediten

Energy Costs — © gopixa / Getty Images / iStock

Das Risiko einer neuen Finanzkrise ist weiterhin akut. Die Wirtschaft gleitet in die Rezession, die Finanzierungskosten steigen und neue, bislang wenig beachtete Faktoren, belasten die Banken zusätzlich. Wie sind die weiteren Perspektiven?

FUCHS-Briefe
06.03.2023
Immobilien | Finanzierung

Doppelter Bremseffekt bei Hypotheken

Das Modell eines Hauses steht auf mehreres 100-Euro-Banknoten — © SusanneB / Getty Images / iStock

Immobilienkredite werden deutlich teurer. Und jetzt ziehen die Banken auch noch die Kreditbedingungen an. Das führt zu einem doppelten Bremseffekt bei Hypotheken und wirkt auf den Immobilienmarkt zurück.

FUCHS-Briefe
31.10.2022
Weitere Marschrichtung der Notenbank klar vorgezeichnet

Kreditvergabe immer restriktiver

Der EZB-Tower in Frankfurt (Main) bei Nacht — EZB bei Nacht. © RK MEDIA / stock.adobe.com

Mit einer weiteren Leitzinsanhebung um 0,75 Prozentpunkte versucht die EZB die Euro-Inflation einzufangen. Die Auswirkungen der Straffungspolitik bekommen die Unternehmen bei der Kreditvergabe deutlich zu spüren. Die Frage, ob die EZB bei der nächsten Zinssitzung etwas den Fuß vom Gas nimmt, ist da schon beinahe nebensächlich.

FUCHS-Briefe
26.09.2022
Banken ziehen Kreditvergabestandards an

Unternehmensfinanzierungen steigen in Richtung 4%

Die Unternehmensfinanzierung wird für eine wachsende Zahl von Unternehmen gerade kritisch - und das ziemlich zügig. Parallel zu der wirtschaftlichen Abkühlung und den steigenden Kosten (z.B. beim Working Capital) werden die Banken restriktiver. Die klassische Zyklik des Kreditvergabegeschäfts wird ein Risiko. Droht ein Credit Crunch?

FUCHS-Briefe
28.03.2022
Nur am kurzen Ende ist es noch stabil

Kreditkosten steigen auf breiter Front

Ein Pfeil deutet nach oben, darunter Euro-Symbol. © fotomek / Fotolia

Inflation, Ukraine, Staatsverschuldung - mit den Geldhütern im EZB-Tower möchte man gerade nicht tauschen. Anders als ihre US-Kollegen, kann die EZB ihre Geldpolitik nur zögerlich anpassen. Klar scheint nur eins: Die Geldentwertung setzt sich weiter fort und Finanzierungen werden teurer.

FUCHS-Briefe
04.11.2021
Dispozinssätze müssen klar ausgewiesen sein

Dispozinsen müssen transparent sein

Dispokredite gehören zu den teuersten Dienstleistungen der Banken. Banken haben schon in der Vergangenheit von Gerichten Anleitungen erhalten, wie die Transparenz in ihren Kreditbedingungen konkret auszusehen haben. Jetzt hat der Bundesgerichtshof (BGH) der Deutschen Bank und der Sparda-Bank eine weitere Lektion in diesem Punkt verpasst.

FUCHS-Briefe
27.09.2021
Kreditkosten steigen

Unternehmen können Inflation bei Verschuldung nutzen

Eine Hand hält Euro-Scheine bereit — Eine Hand hält Euro-Scheine. Copyright: Pexels

Die Schraubzwingen um das Cash- und Kreditmanagement von Unternehmen werden immer enger gezogen. Cash-Haltung wird teurer, die Strafzinsen greifen eher. Zugleich ziehen die Kreditkonditionen mit der Inflationsrate an. Unternehmen können versuchen, die Inflation für sich zu nutzen.

FUCHS-Briefe
02.08.2021
Mindestzins muss angegeben werden

Pflichtangaben bei Überziehungskrediten

Kreditinstitute bitten bei Überziehung des Kontos ihre Kunden derzeit mit rund 10% zur Kasse. Um keinen Ärger mit Kunden zu bekommen, müssen die Banken sehr genau die Konditionen angeben.

FUCHS-Briefe
06.07.2021
Schlupfloch im Hypothekenkredit

BGH-Urteil zum Ausstieg bei der Hausfinanzierung

Der vorzeitige Ausstieg aus einem Immobilienkredit ist zwar möglich, aber meist ausgesprochen teuer. Dabei gibt es durchaus ein Schlupfloch für Kreditnehmer, um der Vorfälligkeitsentschädigung zu entgehen.

FUCHS-Briefe
03.05.2021
Anforderungen und Konditionen bei Krediten steigen

In die Zange genommen

Anforderungen und Konditionen bei Krediten steigen. Copyright: Pixabay

Unternehmen geraten bei der Finanzierung zunehmend in die Zange. Einerseits steigen die Kreditkonditionen an. Andererseits straffen die Banken die Zügel bei der Kreditvergabe. Und außerdem fordern immer mehr Geldinstitute immer früher Strafzinsen ein. Unternehmen haben Handlungsbedarf – und wir halten eine gute Option bereit.

FUCHS-Briefe
13.07.2020
Immobilienkäufe immer stärker vom billigen Geld angetrieben

Am Wohnimmobilienmarkt braut sich (wieder) was zusammen

Europas Immobilienmärkte werden immer stärker vom billigen Geld angetrieben. Die Rentabilität der Investments gerät zunehmend aus dem Blick. Die Investoren akzeptieren immer größere (Langfrist-)Risiken - und vertrauen voll auf die Notenbanken.

FUCHS-Briefe
24.02.2020
ifo mit Mini-Plus

Über Kleinigkeiten freuen

Die Woche mit positiven Meldungen beginnen – dazu dienen die "Gute-Laune-Nachrichten". Die Redaktion FUCHSBRIEFE hat sie gesammelt, um Unternehmensleitung und Belegschaft zu motivieren.

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