Gute Perspektive für Lateinamerika-Investments

Südamerikas Aktienmärkte haben eine lukrative Wachstumsperspektive. Im Zuge der Lieferkettendiversifizierung siedeln sich immer mehr multinationale Konzerne in Ländern wie Brasilien, Mexiko, Chile und Co. an. Im Produktcheck von FUCHS-Kapital haben wir Ihnen darum bereits vor wenigen Wochen einen lukrativen Brasilien-Fonds empfohlen (FK vom 15.06.2023).

Gute Aussichten für mexikanischen Aktienmarkt

Doch nicht nur Brasilien, auch andere lateinamerikanische Länder bieten Investoren Anlagechancen. So hat nach vielen Jahren der Stagnation Mexico wieder eine Wachstumsperspektive: Das Land ist für multinationale Konzerne eine Alternative, um ihre Lieferketten näher an den US-Markt heranzurücken - weg von China. So kündigte der E-Autobauer Tesla im Frühjahr den Bau einer Gigafactory für über zehn Milliarden US-Dollar in Monterrey an, der zweitgrößten Stadt Mexikos. Auch BMW will 800 Millionen Euro in die Produktion elektrischer Fahrzeuge in Mexiko investieren.

Aktien aus Brasilien und Mexiko sind eine gute Möglichkeit, um ein breit gestreutes Investmentdepot noch besser zu diversifizieren. Die beiden Länder stehen für ca. 90% des Portfolios des JPM Latin America Equity Funds. Der aktiv gemanagte Investmentfonds möchte langfristiges Kapitalwachstum durch die vorwiegende Anlage in lateinamerikanische Unternehmen erreichen. 

Löwenanteil entfällt auf Brasilien und Mexiko

Der Fonds bildet die gesamte Breite wichtiger lateinamerikanischer Börsen ab. Er investiert in Brasilien (54,80%), Mexiko (34,5%); Uruguay (4,3%); Peru (3,5%); Chile (1,5%) und Panama (1,1%). Aktuelle Investmentschwerpunkte setzen die Fondsmanager bei Finanzaktien (34,4%), Industrie- und Investitionsgüteraktien (19,8%), nicht-zyklischen Konsumgütern (12,1%), Grundstoffen (11,9%), Energieversorgern (6,10%) und zyklischen Konsumgütern (5,60%). 

Das konzentrierte Fondsportfolio umfasst etwa 50 Einzelaktien. Die zehn größten Einzeltitel bilden rund die Hälfte des Portfoliogegenwerts. Darunter finden sich beispielsweise Aktien des Minenkonzerns Vale (6,90%), des brasilianischen Mineralölkonzerns Petrobras (6,10%), des Finanzdienstleisters Itau Unibanco (5,80%), des mexikanischen Kreditinsituts Grupo Financiero Banorte (5,60%) oder des brasilianischen Autovermieters Localiza (3,60%). 

Aktiv gemanagter Schwellenländerfonds mit moderaten Kosten

Fondsanteile des JPM Latin America Equity Fund können zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von max. 5,00% börsentäglich direkt über die KVG erworben werden. Günstiger ist der Kauf über die Börse. Hier beträgt der Spread (Differenz zwischen Kauf und Verkauf) rund 1,5 Prozent. Zins- und Dividendenerträge, die innerhalb des Portfolios anfallen, werden einmal im Kalenderjahr an die Fondsinhaber ausbezahlt. Die laufenden Kosten (TER) betragen rund 1,80%. Weitere Gebühren wie variable Performance-Fees oder ähnliches fallen nicht an.