KfW-Darlehen billiger

Die Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) hat Ende Januar ihre Kredite spürbar verbilligt. Mit dem allgemein sinkenden Zinsniveau verbessern sich auch die Konditionen bei der KfW. Schon ab 0,75% gibt es jetzt Darlehen für energieeffiziente Renovierungen oder altersgerechte Umbauten, in der Regel bis zu einer Höhe von 50.000 oder 75.000 Euro. Auch mit anderen Maßnahmen will die KfW ihre Kredite attraktiver machen. Die Tilgungszuschüsse für energieeffizientes Bauen werden um einheitlich 5% erhöht. Sie reichen jetzt von 7,5 bis zu 22,5% in der Spitze, beim Erreichen des KfW-Effizienzhaustandards 55 (vgl. Tabelle).

KfW-Effizienzhaus	Höhe des Tilgungszuschusses
Tilgungszuschüsse für Energieeffizienz-Maßnahmen jeweils gewährt auf eine Kreditsumme von bis zu 75.000 Euro
KfW-Effizienzhaus 55	22,5 % der Darlehenssumme, bis zu 16.875 Euro für jede Wohneinheit
KfW-Effizienzhaus 70	17,5 % der Darlehenssumme, bis zu 13.125 Euro für jede Wohneinheit
KfW-Effizienzhaus 85	12,5 % der Darlehenssumme, bis zu 9.375 Euro für jede Wohneinheit
KfW-Effizienzhaus 100	10,0 % der Darlehenssumme, bis zu 7.500 Euro für jede Wohneinheit
KfW-Effizienzhaus 115	7,5 % der Darlehenssumme, bis zu 5.625 Euro für jede Wohneinheit
KfW-Effizienzhaus Denkmal	7,5 % der Darlehenssumme, bis zu 5.625 Euro für jede Wohneinheit

Die Zinsverbesserungen halten den Bedeutungsverlust der KfW-Kredite allerdings nicht auf. Wenn Immobilienkäufer für nur 1,4% über eine Laufzeit von 10 Jahren oder für durchschnittlich 1,92% über 15 Jahre finanzieren können, sind die Zinsvorteile der KfW-Kredite nur noch marginal. Dem steht aber ein höherer Prüf- und Koordinationsaufwand gegenüber. Außerdem wiegen einige Nachteile der KfW-Finanzierungen im historischen Zinstief schwer, z.B. die 10-jährige Laufzeit. Gerade jetzt wünschen sich aber viele Immobilieninvestoren längere Zinsfestschreibungen, oft 15 Jahre oder noch länger. Dafür hat die staatliche Bank jedoch keine Angebote. Wer damit rechnet, dass die Zinsen zum Zeitpunkt der Anschlussfinanzierung in 10 Jahren spürbar höher sind, wählt daher oft eine Komplett-Finanzierung über eine Privatbank. Auch Programme für altersgerechte Umbauten haben Nachteile. So ist bei der Förderung (bis zu 50.000 Euro) keine Sondertilgung erlaubt. Bei vielen anderen Darlehensgebern sind Zwischentilgungen dagegen möglich. Wer in den nächsten Jahren eine größere Einnahme erwartet, kann seine Finanzierung deshalb ohne KfW-Beimischung oft günstiger gestalten.

Fazit: Die Konditionen-Verbesserung der KfW sind positiv, wiegen die Nachteile bei der flexiblen Ausgestaltung der Darlehen (Laufzeit, Tilgungsoptionen) aber selten auf. Der Zinsvorteil ist im aktuellen Umfeld oft nicht ausreichend attraktiv, um einen Teil der Finanzierung über die KfW abzuwickeln.