Geringe Schwankung durch Absicherungen mit Put-Optionen und Gold
Eine Hand hält ein Schutzschild in die Höhe. © vegefox.com / stock.adobe.com
Für Stiftungen wurde in den vergangenen Jahren eine Aktienquote um 50% die Regel - auch aus Mangel an alternativen Anlageklassen mit einer nachhaltigen Rendite. Und es ging auch lange gut, aber die Zeiten haben sich geändert. Wie reagiert FUCHS-Kapital darauf in seinem Stiftungsdepots?
In den letzten Monaten haben wir in den Stiftungsdepots Kapitalerhalt und Ausschüttend immer wieder auf die zunehmenden globalen Probleme reagiert:
- Wirtschaftlicher Abschwung im Zuge der Corona-Pandemie
- in de Folge gestörte Lieferketten
- Immobilienkrise in China
- zunehmende Inflation und dadurch drohende Zinserhöhung
- Überhitzung bei Technologieaktien mit angreifbaren Geschäftsmodellen (sog. 2. Reihe nach FAANG)
- Krise und Krieg in Osteuropa und in der Folge steigende Rohstoffpreise als weiterer Inflationstreiber
Fokus auf Absicherungen
In der Folge haben wir uns mit Investments in Gold und Silber und Put-Optionen auf den DAX abgesichert:
- kurzfristige Puts mit Basis 13.500 und Laufzeit bis März 2022 gegen kurzzeitige Schwankungen - mit Gewinnerzielungsabsicht. Die annähme war, dass eine Krise, die nicht bis März eingetreten ist auch nicht mehr kommt.
- langfristige Puts mit Basis 12.200 und Laufzeit bis März 2023 gegen einen möglichen Aktien-Crash.
Die kurzfristigen Puts wurden vergangene Woche fast vollständig verkauft, die Laufzeit nähert sich dem Ende. Die langfristigen Puts bleiben als Absicherung im Depot. Zusätzliche Absicherungen kommen evtl. EUR/USD Devisenfutures in Betracht, sofern die Sensitivitäten Analyse hier ein hohes Exposure nachweist.
Tägliche Nachvollziehbarkeit
Online hat Quanvest nun zusätzliche Webseiten eingerichtet, auf denen tägliche Stiftungsdepots Kapitalerhalt und Ausschüttend täglich aktualisiert werden. Weitere Detailsanalysen zu den Depots sind dort in Planung.
Fazit: Hedging hilft, aber das Timing beim Kauf und Verkauf von Put-Optionen erfordert Nervenstärke. Man muss immer bereit sein, alles zu verlieren, andererseits Gewinne realisieren und nicht trauern, weil es einen Tag zu früh war. Die Absicherung mir Gold und ein bisschen Silber gehört angesichts der zunehmenden Inflation in jedes Depots.
https://www.quanvest.de/aktueller-stand-des-stiftungsdepot-kapitalerhalt/
https://www.quanvest.de/aktueller-stand-des-stiftungsdepot-ausschuettend/
