FUCHS-Devisen
25.04.2025
Risikoanalyse des IWF: Schwellenländer besonders gefährdet

Der Dollar wird zur Schuldenfalle

Geldscheine verschiedener Schwellenländer-Währungen — ©B. Wylezich/Fotolia

Der IWF schlägt Alarm: Steigende Risiken an den globalen Währungsmärkten gefährden zunehmend die Stabilität in Schwellen- und Grenzmärkten. Hohe Fremdwährungsverschuldung, volatile Kapitalflüsse und geopolitische Unsicherheiten treffen auf wirtschaftliche Verwundbarkeit – mit potenziell gravierenden Folgen für Investoren und Unternehmen weltweit.

FUCHS-Devisen
07.02.2025
Warum die globale Kreditvergabe ungleicher wird

Schwellenländer im Kreditstau – der Dollar wird knapper

Die globale Kreditvergabe wächst weiter, doch viele Schwellenländer geraten ins Hintertreffen. Während entwickelte Volkswirtschaften von Kapitalzuflüssen profitieren, leiden Schwellenländer unter den Folgen der restriktiven Geldpolitik der Fed und EZB. Der Druck auf ihre Währungen steigt, denn der Zugang zu US-Dollar- und Euro-Krediten wird knapper. Welche Folgen hat das für die Emerging Markets?

FUCHS-Devisen
31.01.2025
Champerty Bill: Ein neues Gesetz könnte den Anleihenmarkt erschüttern

Schwellenländeranleihen drohen massive Kursverluste

Ein Gesetzesvorhaben in New York könnte den Anleihenmarkt auf den Kopf stellen – insbesondere für Schwellenländer. Die "Champerty Bill" soll spekulative Klagen gegen zahlungsunfähige Staaten einschränken. Investoren müssen sich darauf vorbereiten, denn trotz der Trump-Regierung bleibt das Gesetz ein heißes Thema. Wie können Anleger darauf reagieren?

FUCHS-Devisen
27.09.2024
Weltweite Schuldenexplosion: Alarmierende Entwicklungen im Jahr 2024

Die wachsende Gefahr der Schuldenfalle

Die globale Verschuldung hat im ersten Halbjahr 2024 mit 312 Billionen USD einen alarmierenden Höhepunkt erreicht. Besonders besorgniserregend ist die Schuldenquote in Schwellenländern, die nun 245% des BIP beträgt. Diese Entwicklungen gefährden die wirtschaftliche Stabilität, aber auch das Produktivitätswachstum, während staatliche Prognosen oft die tatsächlichen Kreditbedarfe unterschätzen. Bedenklich stimmt die Voraussage des Institute of International Finance (IIF) bis 2030.

FUCHS-Briefe
15.07.2024
Berenberg-Chefvolkswirt analysiert "Kampf der Systeme"

Die große Herausforderung des Westens

Der Westen muss Durchhaltevermögen beweisen. Das ist derzeit seine größte Herausforderung. (Nur) dann wird er den Kampf gegen die Autokratien gewinnen, die derzeit seine bislang führende Rolle in der Welt streitig machen. Dies erwartet Berenberg Chefvolkswirt Holger Schmieding in einer aktuellen, im Grundton optimistischen Analyse. Der Text bringt seine Argumente und zeigt die Schwachpunkte auf.

FUCHS-Devisen
05.07.2024
Ungarn macht bei ESG enormen Sprung nach vorn

Schuldentransparenz in Schwellenländern: Wo das internationale Kapital "gerne" hinfließt

In welchen Schwellenländern dürften sich in nächster Zeit Investitionen am meisten lohnen? Einen wichtigen Hinweis dazu gibt der „2024 IIF Investor Relations and Debt Transparency Report“ des Institute of International Finance. Denn Länder mit guten Beziehungen zu Investoren und transparenten Verschuldungspraktiken erhöhen ihre Kreditwürdigkeit und verbessern den Kapitalfluss. Ein Land aus Europa überrascht besonders positiv.

FUCHS-Devisen
03.05.2024
Zurückhaltung der Notenbanken erfordert neue Anlagestrategie

Rückzug aus den Schwellenländern

Die Veränderung der Erwartungshaltung zur US-Zinspolitik zieht die Schwellenländer in Mitleidenschaft. Noch glauben die Märkte daran, dass die Fed im Juni mindestens einen Zinsschritt nach unten machen wird. Doch je robuster sich die US-Wirtschaftsdaten zeigen, desto mehr schwindet der Glaube zumindest an eine Zinswende nach unten. Marktkonsens ist bereits, dass weniger Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr erwartet werden. Das hat Folgen für Anleger, die in den Schwellenländern investiert sind.

FUCHS-Devisen
26.01.2024
Anlagechancen in Brasilien

Der Real ist vor dem nächsten Sprung

Globus zeigt Karte von Südamerika — Südamerika auf Globus. © Dana Britton / stock.adobe.com

Anleger stoßen in Brasilien auf gute Investmentperspektiven. Die Weichen für mehr Wachstum sind gestellt und die Aussichten für den nächsten Nachfragezyklus sind gut. Das Land an der Copacabana verfügt über Rohstoffe, die die Wachstumsländer im Osten benötigen. Insbesondere Energie und Erze beflügeln den Export und stützen die Inlandsnachfrage. Das stützt auch die Landeswährung.

FUCHS-H2
25.01.2024
Interview mit Gunther Beger zur Entwicklung von Wasserstoffprojekten in Schwellenländern

Die UNIDO setzt auf "Progress by Innovation"

Auch die Vereinten Nationen fördern den Hochlauf der Wasserstoff-Wirtschaft. Sven Jösting von FUCHS H2-Invest sprach mit Gunther Beger von der Organisation der Vereinten Nationen für industrielle Entwicklung (UNIDO) darüber, wie die internationale Organisation vor allem Schwellenländer beim Aufbau ihres Wasserstoffsektors unterstützt.

FUCHS-Kapital
25.01.2024
Produktcheck: KBC Bonds Emerging Markets – C USD ACC

Breit gestreut Chancen bei Schwellenländer-Anleihen wahrnehmen

Laptop und Unterlagen mit Finanzdaten auf einem Tisch © miztanya / stock.adobe.com

Anleihen aus Schwellenländern können das Rendite-Risiko-Verhältnis eines Portfolios signifikant verbessern. FUCHS-Kapital sieht zudem Gründe, warum gerade 2024 das Jahr für Schwellenländer-Anleihen werden könnte. Mit dem passenden Fonds können Anleger davon profitieren.

FUCHS-Devisen
19.01.2024
Gegenbewegung eröffnet Opportunitäten

Einstiegschancen bei der Tschechischen Krone

Mehrere Geldscheine Tschechische Krone — Tschechische Krone. cnb.cz

Konjunktureller Gegenwind in Tschechien dürfte Wasser auf die Mühlen der Tauben sein. Der Zinssenkungsspielraum eröffnet der Notenbank die Möglichkeit, der Wirtschaft mehr unter die Arme zu greifen. Auch für die Krone sind das gute Nachrichten.

FUCHS-Devisen
12.01.2024
Ungarischer Forint vor einer Richtungsentscheidung

Wachsende Forint-Fantasie

Die rückläufige Inflation stabilisiert den Donau-Staat und nähren Spekulationen über einen Richtungswechsel des Forint. Denn die Hoffnungen auf weitere Kapitalzuflüsse in das Land am Balaton sind nicht unbegründet. Die Kombination aus anziehendem Wachstum und niedrigen Bewertungen sorgt für Forint-Fantasie.

FUCHS-Kapital
04.01.2024
Der Zinsnotstand ist vorbei

Anleihen erleben eine Renaissance

Symbolbild Anleihen — Anleihen © Picture Alliance

Mit dem Ende des Zinsnotstands finden auch Anleihen ihren Weg zurück in die Portfolios vieler Anleger. Gerade die Deutschen finden wieder naturgemäß Gefallen an Bundesanleihen. Doch es geht auch renditeträchtiger, selbst bei vergleichbaren Risiken.

FUCHS-Briefe
22.12.2023
Ein guter Devisen-Mix für 2024

Dollar baut 2024 seine Überbewertung ab

Politische Unsicherheiten und Zinssteigerungen stärkten im Jahr 2023 den US-Dollar. Das neue Jahr startet mit neuen Vorzeichen. Im Währungsgefüge wird das einige Verschiebungen auslösen.

FUCHS-Devisen
22.12.2023
Emerging Markets: FUCHS-Anlagestrategie 2024

Schwellenländer sind Profiteure des geldpolitischen Schwenks

Alter Globus mit Blick auf Südamerika. © northlightimages / Getty Images / iStock

Wie könnte es für Risiko-Anlagen nach einem so starken Jahr bei Aktien und Anleihen weiter gehen? Nicht nur in entwickelten Ländern ging es kräftig nach oben, auch in den Emerging Markets. Davon profitierten auch deren Währungen. Das neue Jahr wird spannend. Wir stellen Ihnen unsere Favoriten vor.

FUCHS-Devisen
15.12.2023
Dreht die Inflation in Singapur bald wieder auf?

Singapur-Dollar hat Potenzial

Die rückläufigen Inflationsraten könnten bald der Vergangenheit angehören. Neben strukturellen Inflationstreibern spielen auch kurzfristige Einflüsse eine große Rolle. Das wird den Singapur-Dollar bewegen.

FUCHS-Kapital
14.12.2023
Produktcheck: Schroder ISF Global Emerging Markets Smaller Companies A

Wachstumsstarke Nebenwerte aus Schwellenländern in einem Produkt

Ein Aktienchart schimmert aus einem Tablet empor — © Sitthiphong / Getty Images / iStock

Kleine Unternehmen sind das wirtschaftliche Rückgrat vieler Emerging Markets. Darum profitieren diese besonders vom hohen Wirtschaftswachstum. Doch kaum ein (Privat-)Anleger kennt sich hierzulande mit kleinen Unternehmen aus Schwellenländern aus. Daher kann es sinnvoll sein, sich hierbei einen erfahrenen Fondsmanager an die Seite zu holen.

FUCHS-Devisen
08.12.2023
Philippinen liefern positiven Realzins

Philippinischer Peso dreht auf

Hafen von Manila. © Joseph Oropel / stock.adobe.com

Die Spannungen im Südchinesischen Meer waren Anlass im Rahmen des APEC-Treffens für Gespräche zwischen den Staatsoberhäuptern Xi Jinping und Marcos Jr. Die Hoffnung besteht, dass es nicht zu einer Ausweitung des Konflikts mit China kommt trotz der Annährung der Philippinen an die USA.

FUCHS-Devisen
01.12.2023
Zuckersüße Rendite am Zuckerhut

Real und Aktienmarkt galoppieren

Wer zu Beginn des Jahres in Brasilien investiert hat, freut sich heute über eine satte Rendite. Der Real und der Aktienmarkt verbuchten gute Zuwächse. Auch für 2024 ist der Ausblick grundsätzlich positiv. Es gibt aber auch Risikoanzeigen. Wie hoch diese zu gewichten sind, analysiert FUCHS-Devisen.

FUCHS-Devisen
24.11.2023
Mexikos Aktienmarkt schlägt 2023 den MSCI World und den S&P 500

Anlagechancen in Mexiko

Kakteen. © Hiroya Minakuchi / Minden Pictures / picture alliance

Ein starkes Wirtschaftswachstum und hohe ausländische Investitionen sprechen derzeit für Investments in Mexiko. Wie Anleger von dieser Situation profitieren und welche Anlagechancen es gibt, beleuchten die FUCHS-Devisen.

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