Der deutsche M&A-Markt steht im Visier von US-Investoren. Aber nach einer Phase hoher Transaktionsvolumina werden Deals jetzt selektiver. Transaktionen fokussieren auf Qualität und Stabilität, während Mittelständler ohne Nachfolger neue Wege gehen müssen. FUCHSBRIEFE haben die wichtigsten aktuellen Trends und Treiber analysiert.

KI treibt seit 2022 US-Tech-Kurse - vor allem in den USA. Allerdings gibt es Befürchtungen, dass sich hier auch eine Blase aufbaut. Anleger sind gut beraten, nach Europa zu schauen und Value zu suchen. FUCHS-Kapital hat sich einen Fonds angesehen, der das macht und auch noch eine ESG-Komponente hat.

Chinesische Unternehmen entdecken Deutschland erneut als attraktives Investitionsziel. Nach einem Rückgang seit 2018 erleben wir nun eine Wiederbelebung des Interesses. Davon profiteren eine Branchen besonders, beispielsweise Unternehmen in den Bereichen Digitalisierung und Energietechnik. FUCHSBRIEFE liefern die Details.

Immer mehr Mittelständler erwägen den Verkauf ihres Unternehmens. Gründe: hohe Energiekosten, Fachkräftemangel und schwache Wachstumsaussichten. Jetzt droht noch ein Verfassungsgerichtsurteil zur Erbschaft- und Schenkungsteuer, dass die Übergabe innerhalb der Familie zum Liquiditätsgau für das Unternehmen zu machen droht. Auf der Matinee von FUCHSBRIEFE, Springer Professional und Pontes Tax & Law zeigen wir Alternativen zum Verkauf.

Im dritten Quartal 2020 sanken die Investitionen in deutsche Startups drastisch auf 1,3 Mrd. Euro, ein Rückgang von 47% gegenüber dem Vorquartal. Besonders fehlende Großfinanzierungen ab 100 Mio. Euro trugen dazu bei. Während die Zahl der Deals stabil blieb, verlagern Investoren ihr Interesse auf Sicherheits-Startups. Entdecken Sie, warum traditionelle Branchen nicht mehr im Fokus stehen und welche Sektoren die Investoren suchen.

Der M&A-Markt zeigt zwei Gesichter: Während große Deals und Private-Equity im Aufwind sind, bleibt Unsicherheit bei kleineren Unternehmen bestehen. Globale Transaktionsvolumina steigen trotz sinkender Dealzahl, besonders im Technologie-Sektor. Stabilität zeigen die aktuellen Multiples, während strategische Größe für M&A-Erfolg wichtiger wird.

Die Stimmung im deutschen Private Equity-Markt hat sich im zweiten Quartal deutlich verbessert, wie das KfW-Branchenbarometer zeigt. Trotz hoher Zinsen und weniger Verkaufsmöglichkeiten erreichten die Deals einen Höchststand. Investoren sind optimistisch und erwarten einen Aufschwung, der zu mehr Investitionen in KMU führen könnte. Besonders das Fundraisingklima hat sich erholt, da internationale Anleger Alternativen zu den USA suchen.

Der deutsche Unternehmensmarkt kämpft mit einem geringen Wirtschaftswachstum, hohen Zinsen und politischen Unsicherheiten. Notleidende Kredite erhöhen zudem den Verkaufsdruck. Besonders für Mittelständler wird es strukturell schwieriger, da allmählich eine Nachfolge-Welle anrollt.

Die Balkanstaaten sind strategisch interessant für den Beschaffungsmarkt. Besonders Serbien überzeugt mit qualifizierten Lieferanten, attraktiven Kosten und kurzen Lieferwegen. Deutsche und europäische Unternehmen profitieren von der Dynamik und den Investitionsanreizen des Landes.

Der Zoll-Vorstoß von Donald Trump verunsichert den M&A-Markt erheblich. Viele Übernahmeprozesse sind pausiert, da unklar ist, wie sich Zölle auf Lieferketten und Wettbewerbsumfelder auswirken. Die M&A-Aktivität sinkt, Schnäppchenjäger suchen gezielt nach finanziell angeschlagenen Unternehmen. FUCHSBRIEFE geben einen aktuellen Einblick in den Markt und Multiplikatoren für diverse Branchen.

Eine Initiative von BaystartUp, bpifrance und dem Französischen Wirtschaftsministerium sowie der Mithilfe von Gründerland Bayern soll bayrische und französische Unternehmen bei der internationalen Markterschließung unterstützen.

Der mittelständische Sägenhersteller Stihl hat der Politik ein Ultimatum gestellt. Das Unternehmen will ins Ausland abwandern, wenn die Politik nicht zügig für eine Verbesserung der Standortbedingungen sorgt. Das Ultimatum ist ein Weckruf, denn bevor Maschinenbauer abwandern, muss sehr viel im Argen liegen. Das Problem für Regionen: Abwanderungen großer Mittelständler haben Netzwerkeffekte.

Der Markt für Unternehmensübernahmen kommt wieder in Schwung. Vor allem die Nachfrage von Finanzinvestoren steigt kräftig an. Strategische Investoren fahren noch mit angezogener Handbremse. Einige Indikatoren deuten aber darauf hin, dass diese bald gelöst werden dürfte. Die Preise für Unternehmen werden in den nächsten Monaten darauf reagieren.

Die US-Investoren kommen zurück auf den deutschen Risiko-Kapitalmarkt. Sie begannen vor einigen Jahren, eine größere Rolle in Deutschland zu spielen. In den letzten Jahren investierten sie dann weniger. Das ändert sich gerade wieder.

Der Markt für Unternehmenskäufe und -verkäufe M&A (Mergers and Acquisitions) bleibt schwach. Seit der Corona-Krise werden wesentlich weniger Unternehmen verkauft als zuvor. Es fehlen vor allem die Käufer aus Deutschland.

Der Markt für Unternehmensübernahmen belebt sich. Aber die Hürden für erfolgreiche M&A-Deals bleiben hoch. Denn oft liegen die Preisvorstellungen von Verkäufern und potenziellen Käufern noch zu weit auseinander. Aber es kommt Bewegung in die EBIT-Multiplikatoren.

Wie ein Unternehmen im Vergleich zu seinen Konkurrenten steht, ist eine Frage der Strategie. Gerade in Krisenzeiten ist es wichtig, die Strategie im Blick zu haben und die Position des Unternehmens zu schärfen. FUCHSBRIEFE geben Orientierung bei der Strategie-Entwicklung.

Der Maschinenbau ist derzeit in einer Krise, die Branche wächst nicht. Aber dennoch gibt es gute Zukunftsaussichten. Denn ein Bereich wird in den kommenden Jahren stark wachsen. Software bzw. Digitalisierung werden in den nächsten fünf Jahren auf dem Vormarsch sein.

Die Zahl der Betriebsaufgaben wird in wenigen Jahren stark zunehmen. Denn es wird immer schwerer für die Betriebsinhaber, Nachfolger zu finden. Die Zahl der Interessenten ist in den letzten Jahren stark gesunken. Immerhin gibt es hier einen kleinen Lichtblick.