UBS Deutschland : Qualität nicht durchgehalten

Die UBS Deutschland AG hat im Beratungsgespräch passabel agiert und sich für die Auswertung von Anlagevorschlag und Portfolioqualität qualifiziert. Als Fazit hielt die FUCHS | RICHTER PRÜFINSTANZ fest:

„Die UBS Europe SE bietet uns eine gute Beratung. Das Gespräch ist zwar immer sachlich, aber gerade deshalb angenehm. Zu keiner Zeit fühlen wir uns mit bestimmten Fragen oder Aussagen bedrängt, die Atmosphäre ist immer freundlich. Auch inhaltlich machen die Berater eine gute Arbeit. Alle wichtigen Themen zur Vermögensanlage werden angesprochen. Das Währungsrisiko des Umtauschs in GBP wird uns recht ausführlich erklärt."

Bewertung von Vermögensstrategie und Portfolioqualität

Die Gesprächszusammenfassung nach dem Erstbesuch ist sehr ausführlich und individuell gehalten. Die Daten und Ziele sind korrekt erfasst. Nebenthemen werden kurz behandelt und dem Kunden wird empfohlen, einen kompetenten Steuerberater aufzusuchen, der ihn zu steuerlichen- und sozialversicherungstechnischen Themen berät.
Positiv fällt auf, dass der Kunde zu einer Veranstaltung rund um das Thema Nachhaltigkeit eingeladen wird; auch hier wird ersichtlich, dass auf dessen Wünsche und Interessen eingegangen wird.

UBS mit Qualitätsgefälle nach gutem Start

Danach wird´s allerdings enttäuschend. Der Anlagevorschlag umfasst 14 Seiten und gibt nicht viel her. Wir sehen eine Liste an Wertpapieren. Zum Glück werden im Anschreiben die wesentlichen Überlegungen erläutert. Aus handwerklichen Gründen greift die UBS auf keine Einzeltitel, sondern auf Fondsprodukte zurück. Hierbei handelt es sich um Produkte, die mit einer guten Hausmeinung versehen sind. Weiter erläutert wird das nicht.
Positiv: Das Thema Nachhaltigkeit steht im Fokus, so die UBS. Grüne Anleihen sind enthalten, ebenso Aktien, die das Thema berücksichtigen. Doch wie genau, lesen wir nicht.
Themen wie „Langfristige Herausforderungen in der Welt" sind auch im Vorschlag enthalten. Doch auch hier fehlen die Details. Allerdings gibt es eine eigene Präsentation zum Thema Nachhaltigkeit. Dennoch wäre ein Vorschlag aus einem Guss deutlich überzeugender.

UBS legt Geld zurück

Gut: Im Anlagevorschlag ist eine Rücklage von 40.000 Euro in Britischen Pfund eingebaut. So will die Bank über einen geldmarktnahen Fonds jederzeit über Kasse verfügen und die laufenden Kosten in England ohne Währungsschwankungen decken.
Die rund 40%-ige Aktienquote soll gemäß der Bank den Maximalverlust von -20% einhalten. Belegt wird dies anhand von Stresstests nicht. Doch die Faustformel Aktienquote durch 2 hat sich bewährt, wenn man das Portfoliorisiko schnell berechnen will.
Wir sehen die künftige Vermögenstruktur des Kunden: 4% Liquidität, 55% Anleihen, 41% Aktien. Warum das so richtig ist, bleibt am Ende offen.

Wie unabhängig agiert die UBS?

Als Rendite soll der Kunde mit 2% p.a. vor Kosten, Steuern und Inflation rechnen. Das Honorar: 1,01% inkl. MwSt. Hinzu kommen die Kosten für die Fonds, z. B. den eingesetzten Anleihefonds. Doch diese Informationen werden im Dokument nicht übersichtlich aufbereitet. Zudem sehen wir viele UBS-Fonds, auch bei den ETFs. Das ist per se nicht kritisch, dennoch bleiben Fragen offen, wie unabhängig die Bank agiert.

Fazit Vermögensstrategie und Portfolioqualität

Die UBS startet individuell, bemüht sich im Anschreiben um Kundenorientierung, doch der eigentliche Anlagevorschlag ist wenig überzeugend. Der Laie wird mit einer puren Auflistung der Positionen wenig anfangen können. Die UBS reiht sich damit trotz guter Ansätze im Vergleich hinten ein. Wettbewerber zeigen hier deutlich mehr Kundenorientierung in ihren schriftlichen Ausarbeitungen.